国泰君安:火电进入大周期上升通道

2018-06-12 10:28:00

【行业分析】

火电进入大周期上升通道

在利用小时、煤价共同向好的推动下,火电已经进入盈利能力逐渐修复的大周期上升通道,在目前市场波动加大的背景下,电力配置属性凸显,持续推荐火电板块。首推低估值、且资产优质的火电股,H股推荐:华能国际电力股份、华电国际电力股份;A股推荐:皖能电力、华能国际、华电国际。

 

【公司评级】

建议“增持”平治信息

公司微信生态圈完成构建,契合非高知、非一线用户需求的网文业务借势崛起。坐拥上游优质内容实力,加强下游流量平台布局,有望持续享受微信生态圈流量变现红利。维持公司2018-2020年预测EPS 1.73/2.88/3.90元,公司正大力建设自有移动阅读平台、发力微信生态圈流量变现,未来成长空间与盈利能力将持续优化,维持公司目标价83.23元,维持“增持”评级。

 

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