中国太保(601601)3月1日公告称,香港联合交易所有限公司(以下简称“香港联交所”)上市委员会已经对其在香港联交所主板上市的申请进行了正式聆讯。上述申请尚需取得香港联交所的最后批准。 2月底,中国太保称,中国证监会已核准其发行不超过9亿股境外上市外资股(含超额配售1.17亿股)。根据程序,在证监会批准后,中国太保的H股发行计划还需取得香港联交所的同意。 根据中国太保当初发布的A股招股说明书,该公司H股发行须在2008年9月14日之前完成,否则须重新获得股东大会批准。 按照中国太保之前公布的计划,公司拟于3月份完成香港公开招股。但分析人士认为,目前A股持续走低,美国次贷危机及其引起的经济后果也导致香港股市不容乐观,这给中国太保的H股发行带来一些不确定性。 根据中国太保A股IPO时的承诺,公司拟于A股发行完成后发行不超过9亿股H股,且H股发行价格将不低于A股的发行价格,这也意味着太保H股发行区间的下限必须在30元/股以上。以发行价30元计算,中国太保H股的融资规模为270亿元。 东方证券保险行业资深分析师王小罡计算后认为,H股IPO价格与二级市场价格之间约有20%价差,H股二级市场和A股二级市场之间约有25%价差。如果太保H股IPO价格不低于30元/股,那么其A股价格估计应不低于45元/股。
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