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首单可分离交易可转债将面世
(2006-08-16 09:01:48)
    本报记者 陈继先 林松 
  
  消息人士透露,有关部门已明确了可分离交易可转债的发行审核程序。目前,G中化的可分离交易可转债融资项目已获发改委同意,正进入证监会发审委的审核程序。

  按照程序规定,拟发行可分离交易可转债的公司,需先报请国家发改委审核其项目是否符合相关产业政策,再由证监会负责审批发行事宜。

  可分离交易可转债,是上市公司公开发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券。它赋予上市公司两次筹资机会:先是发行附认股权证公司债,这属于债权融资;然后是认股权证持有人在行权期或者到期行权,这属于股权融资。今年5月《上市公司证券发行管理办法》正式实施以来,可分离交易可转债这一创新品种因其两次融资、发行便利等特性,受到G公司的追捧。G唐钢、G新钢钒、G马钢、G中化、G云天化和G武钢均提出了相关的融资方案,拟融资规模分别为30亿元、32亿元、55亿元、12亿元、10亿元和80亿元。

  分析人士认为,由于可分离交易可转债具有融资方便、成本低等特点,能够满足上市公司的融资需求,也符合金融市场的发展方向,发展潜力较大,必然会吸引大量上市公司尝试使用这种融资方式。(中证网)
 
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