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| 掀开首只QDII基金面纱 | ||||||||
| (2006-08-25 11:31:16) | ||||||||
| 华安国际配置基金“门槛”5000美元、5年保本
获得首个基金QDII（合格境内机构投资者）试点资格的华安基金公司在8月21日收到了来自证监会的基金产品募集批文，中国首只外币基金——华安国际配置基金待获得外管局额度后，将可正式发行。 该基金将采取定向募集方式，基金以美元认购，单位面值1美元，投资周期5年。募集对象主要为持有外汇，并具有一定风险承受能力的机构和个人投资者。 作为首只“试水”国际资本市场的外币基金产品，华安国际配置基金将主要投资于香港、纽约、伦敦、东京等各大主要国际市场，投资对象覆盖股票、债券、房地产信托凭证及商品基金等主流金融产品。与目前境内其它基金产品相比，该基金不仅突破了投资的地域范围限制，投资对象的种类也明显增加。 在开展QDII业务方面，基金公司较商业银行的优势在于灵活、高效的投资策略。华安基金副总经理姚毓林分析表示，根据历史数据测算和试运行的情况，华安国际配置基金可参考的投资年平均收益可超出10％。据介绍，该基金的投资组合结构中，固定收益类比例为20－70％，股票比例10－60％，房地产信托凭证和商品基金的比例各为0－15％，整个组合的参考系数为：固定收益45％＋股票35％＋房地产信托凭证10％＋商品基金10％。 华安基金管理公司相关人士表示，为了保证首只QDII基金产品的成功运作，严格控制投资风险，华安国际配置基金除了在产品设计上覆盖了主流金融产品，涉及各大主要国际市场，还配备了富有全球市场投资经验的国际化投研团队进行管理。雷曼兄弟控股集团公司所属公司将担任该基金的境外投资顾问。据悉，雷曼方面有超过10名的资深投资人士参加到这一团队中，包括了专门研究股票、债券、不动产投资达十余年的各领域投资专家，其中至少有4名董事总经理。 根据华安国际配置基金目标比例配置的投资组合，按2000年6月至2005年5月五年的历史数据测算，平均年收益率为10.28%，年波动率为4.40%。此外，在上述模拟测算的基础上，华安基金采用该目标比例，于2005年6月至2006年4月进行了投资组合试运行。试运行结果显示，该投资组合的年收益率为10.55%，年波动率为4.74%，具有稳定的收益率和较低的波动率。这与境内目前其他外汇理财产品相比，具有较明显的优势。 该基金的一大特点在于投资本金安全。据介绍，雷曼兄弟控股集团公司的全资子公司——雷曼兄弟金融公司将对该基金的投资本金提供100％到期保本。截止到2006年4月30日，雷曼兄弟控股集团公司信用评级为A1(穆迪)，A+(标准普尔)，A+(惠誉)。 与此同时，该基金采取联合监督制度，由中国工商银行和汇丰银行分别负责监督境内外资金流入流出和投资运作全过程，以确保资金运作安全、透明，并符合境内外监管要求。其中，中国工商银行股份有限公司将担任该基金托管人，而汇丰银行控股集团公司所属公司则将出任境外资产存管人。 华安基金管理公司相关人士表示，投资者以美元认购本基金，赎回时获得的也是美元，因此对于投资者来说，投资本基金不存在人民币汇率风险。目前，虽然人民币对于美元存在一定的升值预期，但从历史上看，汇率在五年的时间区间内保持单边走势存在不确定性。因此，本基金投资周期到期时，人民币兑美元的汇率未必一定升值。 业内专家表示，模拟数据虽不能代表基金未来业绩，但能够从一定程度上反映预期业绩水平。更重要的是，华安国际配置基金的推出，为境内投资人参与全球资本市场提供了一条新的渠道，通过该基金以及随后即将出现的其它QDII基金产品，投资人可以真正参与到全球股市，分享全球经济成长所带来的收益，同时也有利于在全球市场的范围内分散风险。 在基金业内，华安历来走在制度创新的前列，是国内第一只开放式基金的设立者，第一只开放式指数基金的管理者。总部位于上海的华安基金管理公司成立于1998年6月4日，是国内最早成立的基金管理公司之一。截至2006年6月30日，公司共管理9只证券投资基金，其中包括4只封闭式基金和5只开放式基金，资产管理规模近350亿元，客户数66万，市场占有率7％，累计分红70亿元人民币。 据称，华安准备QDII方案两年多，在今年4月30日获得了国务院的正式批文。 华安国际配置基金关键词 基金募集币种：美元 最低认购额：5000美元 单位面值：1美元 投资周期：5年 基金托管人：中国工商银行 境外投资顾问：雷曼兄弟 境外资产存管人：汇丰银行 管理费1.5％ 托管费0.10％ 定向募集（私募）：不在公开媒体投放广告；信息披露仅限于管理人、托管人网站；有限度开放申购、赎回 本金担保：雷曼兄弟控股集团公司的全资子公司雷曼兄弟金融公司提供100％投资本金担保。 参考平均年收益：10.28％（5年历史数据测算） 投资组合：固定收益45％＋股票35％＋房地产信托凭证10％＋商品基金10％ 业绩参考基准：雷曼兄弟全球综合指数×45％＋摩根士丹利资本国际全球指数×35％＋美国房地产信托凭证行业协会综合指数×10％＋道琼斯和AIG商品指数×10％ （具体信息以公司披露为准）(记者 陈辅/国际金融报) |
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