公司行业房地产新三板市场股市期市债市研报宏观海外基金港股信息披露行情交流金牛奖新媒体
首页 > 港股 > 港股评论

德银:重申永利澳门买入评级 目标价22.8美元

作者:来源:智通财经网2017-04-12 10:00

 

  德银发表研究报告指出,今年4月至今澳门日均赌收预计为6.5亿澳门元,较3月日均数字低5%。该行称,不太关注近十日赌收缩减的情况,因为中介人仍乐观,预计第二季淡季业务亦不会太淡静。在过去一个月,专注中场收益的赌股也参与了由专注贵宾厅赌股带领的升浪。

  目前德银预计市场将关注第一季的潜在惊喜,新濠博亚娱乐预计成赌股首季“黑马‘,业绩最有惊喜。德银认为,永利澳门(01128) 及银河娱乐(00027) 贵宾厅优势为市场共知,惟新濠影汇的贵宾厅强劲表现仍被低估。德银以新濠博亚取代永利,成为赌股首选,重申“买入”,目标价维持22.8美元。

  第二季展望方面,德银称,中介人预计今年复活节贵宾厅预留情况更胜去年,因贵宾厅客人在中介人户口赢钱而未有提出现金,反映客人计划短期内回来。该行称,澳门两大中介人预计今年业务录30%增长,高于德银预计今年贵宾厅增长20%的市场上限预测。

  另外德银称,赌股即将公布首季业绩,尽管赌收组合轻微倾向贵宾厅,预计利润率按季持平,源于经营杠杆及增长带来成本效益。以公司划分,德银预计永利及新濠博亚首季税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)增长最佳,预计按季增12%至15%;澳博控股(00880) 及美高梅中国(02282) 首季业绩预计最弱。

  该行还补充,上月赌股升16%,明显跑赢MSCI香港指数同期4%的升幅。赌股板块现价相当于企业价值倍数14.5倍,高于历史平均值12.2倍,该行认为估值偏贵。

  • 相关新闻


中证公告快递
及时披露上市公司公告,提供公告报纸版面信息,权威的“中证十条”新闻,对重大上市公司公告进行解读。


中国证券报官方微信


中国证券报法人微博

中证网声明:凡本网注明“来源:中国证券报·中证网”的所有作品,版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报·中证网与作品作者联合声明,任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。凡本网注明来源非中国证券报·中证网的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于更好服务读者、传递信息之需,并不代表本网赞同其观点,本网亦不对其真实性负责,持异议者应与原出处单位主张权利。