中信金通证券钱向劲

　　周一沪深B股大盘震荡走高，个股涨多跌少，全日受上海迪斯尼确定落户浦东的消息推动，上海本地股表现强劲，而深市地产龙头万科B也逆市走强，制约了股指的跌幅。最终B股指数上涨0.12%，深成B指上涨1.25%。

　　7月份是限售股解禁最小的一个月，对B股市场技术反弹有利，而后市大盘的反弹则直接取决于领涨热点的形成、量能的配合以及实质性利多的配合等。

　　经过持续的下跌，股价从传统的估值标准来看已经较为合理。不过股市往往会“涨过头、跌过头”，毕竟人气受挫，需要休整期。未来操作上，在通胀趋势日渐明朗的情况下，资产配置上应向能够抵制或部分抵制通胀压力的公司倾斜。在投资主题方面，建议关注盈利预见性强、产品提价所带来的企业效益持续景气，以及由于自身产业链条比较完备、具备一定抗通胀能力的个股，如煤化工、大农业、化肥、医药、食品饮料等个股。此外，国家经济政策、国家政策支持导向明确的行业，包括替代能源、节能环保、商业零售等具备一些机会。