金鼎:谨防指数不进则退
在股市不要想着快速赚大钱! 做交易,慢就是快!
活着,你才有机会等到真正赚钱的机会!
两市低开高走,沪强深弱格局明显!
在上证50个股的推动拉升下,沪指轻松站稳3200点关口,收复5日、10日均线!
创业板指数弱于大盘,全天低开低走,缩量调整!
从目前行情上观察,盘面分化剧烈,权重股的上涨难以带来市场整体的赚钱效应,投资者信心受到一定程度抑制。
最新公布的新增投资者显示上周开户数仅22.87 万人,连续下降且创近3个月以来新低,显示出投资者入市意愿较低,市场缺乏增量资金的支持。
沪指在连续上攻后,离3238点的缺口还差十几点,部分投资者似乎有提前获利了结的意愿。
创业板连续大跌,使得反弹通道被破坏,可能会进一步考验前低。
主板在核心蓝筹的拉升下,仍保持在上升通道,但是风高浪急,盘中震荡较大,且分化严重。
由于在四月的市场调整中,蓝筹已经成为资金抱团的避风港,因此目前这批股票的投资性价比正在下降,是否能够继续上涨,值得进一步观察。
目前我们认为指数或已经陷入不进则退的尴尬境地,技术上,虽然上证指数的反弹趋势仍然存在,且也未有破位的风险。
此外在近期的触底反弹行情中,也激活了中小创的个股的做多情绪,指数在小周期调整之后有望出现触底回升之后的反弹行情。
但同时我们也面临较强的空方阻力,目前上证指数60分钟级别MACD在经历多次背离之后,于本周二已经构成60分钟级别的3226点附近的顶部结构,技术上有回踩的需求。
同时沪指日K线图KDJ指标,至6月23日J值上穿K值后引出的多头行情已经就此宣告结束,而由KDJ指标中的J值下穿K值,引发的宽幅震荡行情随时将会展开。所以总的来说,当下行情,谨防指数上涨乏力之后的不进则退。
而且上证50标的目前已大部分超出内在价值,谨慎追涨溢价明显的标的。
随着核心蓝筹的获利盘加大,远期避险功能将下降。
因此,行情结构究竟如何演化将出现较大不确定,而随着股指临近震荡箱体的顶部,市场风险也将上升。所以目前阶段可适当控制风险,降低仓位。
虽然外围股市继续大涨创新高,可是A股投资者依然以谨慎为主,导致今日沪深两市大盘继续是一个低开格局,不过开盘后,在权重蓝筹股保持震荡上行的情况下,大盘反弹翻红,维持了红盘格局,午盘收盘前一度快速上行。午后开盘后,股指维持了高位震荡,多空双方的分歧依然较大,不过多方占据了上风,尾市震荡收高。收盘时,上证综指报收于3218.16点,上涨20.62点,涨幅0.64%,成交2108亿;深证成指报收于10466.10点,上涨12.91点,涨幅0.12%,成交2272亿。今日沪深两市大盘低开震荡收高,成交量依然是持续放大的,多方力量把控行情的能力越来越强,那么大盘接下来会如何运行呢?明日大盘会继续上攻吗?
从今日盘面来看,银行股、保险股和券商股等金融股继续保持了较强的上攻格局,较好的推动了指数的上行,刺激了场外资金的流入。今日钢铁股、黄金股、白酒股、稀土永磁、煤炭股、有色金属股、建筑材料等板块均有不错的表现,处于板块涨幅榜前列,较好的活跃了市场人气。而创业板指数今日则是再度走弱,是一个下跌格局,二维码识别、新股与次新股、视听器材、环保工程、雄安新区、通信服务、节能照明、高送转、国产软件、集成电路等板块也均是一个下跌格局,处于板块跌幅榜前列。总的来看,今日沪深两市个股呈现一个分化格局,收盘时,沪市上涨家数为679家,平盘139家,下跌532家;深市上涨家数为761家,平盘259家,下跌1014家。两市涨停板家数为26家,跌停板家数为7家。
从技术层面来看,今日上证综指大盘收出的是一颗低开震荡收高的阳线,这颗阳线的量能保持了放大格局,场外资金的入场意愿有所增强。从均线系统来看,今日上证综指大盘重新回到了10日均线和5日均线上方,而且5日均线再度拐头向上,大盘短线技术面再度转强,只要量能充沛,大盘后市有望继续上攻。
综合上述,我觉得今日大盘低开震荡收高的走势还是强于多数投资者的预期的,其实从大盘连续低开的情况来看,很多投资者对于大盘后市比较悲观,可是大盘就是在顽强震荡上行,很多投资者会问这是为什么?其实很简单,权重蓝筹股逐步觉醒了,资金在逐步流入这些蓝筹股,而且流入的这些资金绝大多数并不是以投机为目的的,而是以中长线投资为主,所以他们不会制造个股的暴涨,但是也不会轻易撤出,这样就造就了大盘逐步震荡上行的格局。其实最近一年来我屡次跟大家提,要大家关注低估值的蓝筹股,原因就是如此,因为很多资金并不是现在才意识到,而是早就意识到了市场监管风格的变化最终会导致资金流向的变化,价值投资逐步成为主流,投机炒作虽然不会完全杜绝,但是会逐步减少,这是投资者一定要认清的现阶段的市场形势,越早认清越好。具体到明天,我觉得只要没有预期之外的利空,那么大盘很有可能会继续震荡上行,现在大盘中线上行趋势越来越明显了,没有意外的话,这个趋势将会延续较长时间!
周四两市呈现低开高走的格局,两市延续低迷小幅低开之后,沪指跟深成指走震荡反弹的走势,创业板则表现的相对弱势,盘面涨跌参半,涨价题材愈演愈烈,成交量明显放大(今日沪市成交2108亿元),连续几个交易日的宽幅剧震,不仅打乱了场内大部分投资者的部署,更让A股上空盘诱多和诱空这两种截然相反的声音交缠在一起,目前多空双方形成拉锯战,一时难分胜负。上证50代表的权重重新走强,创业板又开始弱于大盘,这风格切换过快未免让人眼花缭乱。因为短线快速上涨也就意味着资金跟风严重,IPO正常化令次新股大幅调整,市场热点继续围绕中报业绩超预期品种展开,下半年市场热点可能不再执着于“漂亮50”,而开始向二线蓝筹股以及部分拥有业绩支撑的成长股扩展,各细分行业内的龙头企业将会受到资金更多关注。
周四经财要闻:一、北京将建综合性国家科学中心 五大交叉研究平台已开工。二、7新华社:用"组合拳"打好央企改革"下半场"。三、商务部发言人高峰表示,中方对于符合世贸组织规则的任何自贸协定,只要它有利于世界贸易的发展,有利于营造自由便利的贸易环境,都持开放态度。四、工信部下达第二批稀土生产总量控制计划;央企已设定煤钢去产能时间表。五、针对今日海关总署公布的上半年进出口数据,中金公司发布的最新报告认为,外需改善带动出口回升,顺差高以及结汇意愿回升将改善外汇占款。
周四两市小幅低开,深成指和中小创跟随沪指冲高回落以后,再次完成一个深V反转,只不过创业板依旧延续之前的低靡市场,在低位跟随完成了这样一个动作,直到收盘也没有翻红。截止全天收盘,沪指报3218点,成交2108亿。盘面上,两市涨少跌多,特钢、钢铁、稀土永磁、小金属今日反弹强势,涨幅居前。跌幅榜上二维码识别、新股与次新股、其他电子等板块跌幅居前。技术分析:沪深两市大盘全天收出光头中阳,MACD金叉第41根红柱,KDJ指标死叉之后有所修复。今年4月17日下跌缺口3229~3238点所在区域,同时也是我以前分析的所跌破的2016年1月下旬后形成的上升通道下边(3250点)所在,即2016年2月27日2638点、同年6月24日2807点、2017年1月16日3044点等低点连线,以及2015年12月23日3684点与2017年4月7日3295点两重要高点连成的压力线所在。这一区域估计将考验市场的做多力量,如果能够有效突破,则市场中线稳定性或提高。另外,创业板虽然有震荡反弹的迹象,但总体还是偏弱势,主要还是因为监管层表态,对于市场炒新、炒差、炒小等投机炒作逐渐得到遏制,更加表明在目前市场存量资金的博弈下,市场的投资风格或将在下半年继续集中在价值投资方面,所以短期关注那些被低估的一二线价值蓝筹个股。综合分析:2017年在MPA考核和严监管大环境下,银行规模扩张受限且业务结构上将回归传统存贷业务,央行公布了六月份的货币数据,虽然社会融资规模等由于年中这一特殊节点存在而超出市场预期,但从M2增速再度下滑来看,央行货币政策维持中性偏紧的立场并未有太大变化,超短期的精准调控也不改变这一基调。这也再次印证自大盘3016以来的这一波反弹仍然是存量资金博弈,市场结构性分化的特征短期也不会发生大的变化。
投资建议:大盘走出3重底,开启中级反弹行情,但市场量能不足制约反弹高度。从安全角度来看,投资者宜保持谨慎策略为宜。从投资策略来看,稳健投资者密切关注市场量能指标的变化,宜战略观望为主,而短线投资者宜严格控制仓位的进出。
热点展望:掘金次新股有中报高送转预期的个股,主要有以下4点:首先,中报业绩大幅预增,这是中报高送转的基础。其次,高送转基本条件:每股公积金和未分配利润之和要高,二者之和高的次新股更容易高送转。第三,次新股里股价偏高、每股公积金和未分配利润之和高、总股本小,现在加上业绩好。第四,2016年年报有送转预期,但是没有实施送转的,这次半年报披露后,这部分个股可能迎来补炒的高送转行情。
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