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平安证券:强烈推荐中洲控股

分享到微信2017-01-12 08:07 | 分享到: 作者:来源:

  【晨报精选】

  政策勤耕一带一路

  1、一带一路战略将是我国17年经济工作的重心之一,中央将会加大政策性和金融性支持。2、“一带一路”进入政策落实期:①一带一路的政策重心将转向落实。②推进以经济走廊为主。陆上中巴经济走廊,海上中南半岛经济走廊。3、基建进入持续高增长期:①经济走廊建设的持续推进在未来将会带来大量的基建订单。②亚投行、丝路基金等将会对基建项目提供资金支持。4RCEP释放亚太贸易潜力:RCEP有望在17年达成谈判,大幅改善亚太地区的贸易畅通程度。5、国际产能合作驶入“快车道“:①中国的制造业和装备制造业的对外投资,在16年开始高速增长。②国际产能合作的“十三五“规划细则有望在今年出台,利好优势富余产能产业、优势装备制造产业、基础设施建设产业。

  投资建议:①经济走廊的建设。建议关注三一重工恒立液压上汽集团中国神华。②基建行业。建议关注中国电建中国交建中国铁建。③RCEP的达成。推荐上汽集团。

  【公司评级】

  强烈推荐中洲控股

  预计公司2016-2017EPS分别为0.64元和0.78元,当前股价对应PE分别为31.8倍和25.8倍。本次收购完成后将进一步延伸公司产业链布局和丰富公司经营业态,同时参考华南城201513.9%ROE,按照0.64PB的购买价,权益法处理下相当于投资回报率达21.7%,远高于中洲2015ROE11.6%),亦高于万科19.1%)等。此外公司股权激励及员工持股绑定员工利益,销售增速及规模快速提升,民企入主执行力大幅改善。作为目前市场难得的具备持续高成长特质的地产公司,大股东及上市公司深圳土地资源储备丰富,维持“强烈推荐”评级。

  推荐明德生物

  POCT便捷、快速,得到广泛应用,我国POCT发展快速,国产化空间大。明德生物快速成长,具备产品、研发技术以及销售网络优势,同时,公司布局第三方检验,培育新业绩增长点。我们预计公司20162018EPS分别为1.191.692.15元,对应停牌前收盘价的PE分别为342419倍。考虑到POCT行业快速发展以及公司较好成长性,我们首次覆盖,给予“推荐”投资评级。

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