机械制造：2017加配机械军工 荐7股

　　[摘要]

　　投资要点：

　　1、核心组合：惠博普、北方创业、天沃科技、天地科技；烟台冰轮、鼎汉技术、中鼎股份（停牌中）（1）新周期、新成长——2017超配高端装备：看好周期回暖下传统机械修复性机会，油气装备、煤炭机械（5周前率先明确看多）趋势向上，工程机械、集装箱回暖，关注混改、军改、高铁招标和军民融合。

　　【油气装备】短期为油价上涨主题投资，中期为周期性底部的大投资机会，建议超配！持续首推
【惠博普】，看好安控科技、通源石油、恒泰艾普、杰瑞股份。

　　【煤炭机械】基本面改善，重点推荐
【天地科技】、
【郑煤机】、林州重机。

　　【军工/混改】国企改革有望在2017年获得重大突破：兵器集团印发混改指导意见拉开军工央企混改大幕，强推军工板块！持续重点推荐
【北方创业】，地方国企改革持续推荐
【烟台冰轮】。

　　关注底部区域个股：
【江南嘉捷】、
【科达洁能】、
【台海核电】、
【天奇股份】。

　　（2）本周核心组合收益率2.1%，同期沪深300指数1.1%，2017年组合累计收益率2.1%。本周仓位80%
【仓位区间：60-95%】。

　　2、重点股池：
【江南嘉捷】、
【春晖股份】、
【科达洁能】、
【台海核电】、
【天奇股份】、
【威海广泰】、
【海特高新】、
【浙江鼎力】、
【安控科技】、
【康尼机电】、
【隆鑫通用】、
【华测检测】；先导智能、康力电梯、雪莱特、通裕重工、应流股份、创力集团、隆华节能、华中数控、金通灵、恒泰艾普、大冷股份、诺力股份、永创智能、南方轴承。

　　3、上周观点/报告：煤炭机械/工程机械/铁路设备/北创/通源等
【机械军工】2017年度策略：新周期、新成长：加配机械军工！2017年机械行业传统周期型子行业和新兴成长型子行业有望共舞，军工板块在16年积蓄力量后，17年有望迎来较好投资机遇。高端装备行业投资机会将明显好于16年。建议加配机械军工！
【煤炭机械】煤炭“十三五”规划提出置换5亿先进产能、提高机械化程度，煤机行业有望受益；重点推荐
【天地科技】、
【郑煤机】、林州重机
【煤化工设备】神华宁煤煤制油获国家领导人指示；煤化工设备主题投资看好天沃科技、杭氧股份。

　　【工程机械】周期底部需求反弹，关注复苏持续性；谨慎推荐。

　　【铁路设备】铁路工作会议召开，标动获颁许可证，未来两年铁路车辆采购将好于2016年；推荐鼎汉技术、春晖股份、烟台冰轮、康尼机电等。

　　【北方创业】兵器集团印发《发展混合所有制经济指导意见》；集团龙头企业有望受益，持续重点推荐！
【通源石油】业绩拐点显现；并购基金完成Cutters收购，切入全球射孔市场及油服全产业链，谨慎推荐。