机构推荐：周五具备布局潜力金股

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　　本文涉及的行业及个股分析来源于券商研究报告，仅为分析人士对该行业及个股的个人观点，不代表中证网观点，不作为投资者买卖股票的依据，股市有风险，投资须谨慎。

    达实智能：助力老树开新花 推荐评级

　　国联证券

　　投资要点：

　　达实智能：智慧城市老牌企业开出新花公司成立于1995年，是国内领先的智慧城市建设及建筑节能服务商，2015年对久信医疗的收购使公司成功实现了质的飞跃。我们认为，PPP新模式下，智慧城市市场将重新焕发生机，公司除传统智能建筑外，主要有两大看点：

　　轨交发展提速，公司智能交通订单充足；布局智慧医疗，打开运营新蓝海。

　　轨交发展提速，公司智能交通订单充足整个“十二五”期间国内轨交总投资额约1.2万亿元，而根据《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，2016-2018年仅三年就将投入1.6万亿元，因此，我们推断整个“十三五”期间轨交发展将进一步提速。公司深耕城市轨交智能化整体解决方案，产品线齐全，业务遍布深圳、成都、大连、广州等9个城市，2015年以来共签订8.4亿大单，同时公司优势区域有多条线路于15、16年开建，预计基础建设完成后17年亦将迎来招标高峰。

　　布局智慧医疗，打开运营新蓝海自09年新医改以来，智慧医疗一直受到政府的重点支持，2015年其市场规模约318亿元，预计到2020年将达750亿以上，每年保持20%的快速增长。

　　公司收购久信医疗，参股小鹿暖暖、就医160，真正切入到了智慧医疗的核心业务领域，协同效应不断显现。除打开业务天花板外，未来公司凭借淮南项目示范效应，有望促进其逐步跳出原有的订单型业务模式，打开服务运营类新蓝海。

　　首次覆盖“推荐”评级，合理价值9元左右我们判断，公司智能建筑业务虽受宏观经济冲击，但随着金融IDC等项目的逐步导入将助力其稳健增长，加之交通、医疗发力，预计2016-2018年，公司将实现EPS为0.14、0.20、0.26元，参考可比公司估值，决定给予达实44-46倍估值，17年合理价值范围在9元左右，给予“推荐”评级。

　　风险提示：轨交建设推进不及预期，医疗PPP订单落地不及预期。

    鼎龙股份：业绩预增基本符合预期 增持评级

　　申万宏源

　　投资要点：

　　公司发布2016年业绩预告：2016年归属上市公司股东净利润区间2.38-2.70亿元（YoY+50-70%），其中Q4归母净利润区间6689-8988万元（YoY+55~127%，QoQ-8~+35%）。

　　公司2016年净利润较去年同期持续显著增长，主要因为：1）公司主业彩色碳粉销售增长良好；2）浙江旗捷投资、深圳超俊、宁波佛来斯通等三家子公司于2016年6月1日起并表。

　　打印复印耗材产业链整合成效明显，彩色碳粉收入持续增长。公司已经实现从上游的彩粉、载体、芯片及显影辊到下游硒鼓的产业链一体化布局：1）收购佛来斯通后，公司成为国内兼容彩粉唯一供应商；2）公司硒鼓产品拥有珠海名图、珠海科力莱及深圳超俊三个差异化子品牌，已在产能规模、品种齐全性、市场覆盖度互补性强，通过旗捷科技进入硒鼓芯片领域；3）公司图文快印市场持续整合，拓展线上渠道以及布局云存储，有力提升彩粉的整体盈利能力。

　　CMP抛光垫正式进入试生产阶段，有望打破海外垄断。CMP主要是外企垄断全球市场，公司产品投产有望打破垄断，成功切入半导体领域。中国武汉新芯240亿美元投资建设30万片/月存储器芯片厂，鼎龙有望受益于本地企业发展，成为其第一批供应商，战略意义重大。

　　盈利预测及投资评级：公司主业稳定增长，通过CMP项目及芯片切入半导体领域，维持增持评级，维持盈利预测。预计2016-2018年EPS为0.52、0.83、1.08元，当前股价对应16-18年PE为41X、26X、20X。

　　风险提示：1）原材料价格波动的风险；2）CMP项目进展不及预期；3）图文快印市场整合不及预期。