煤炭行业:清洁取暖规划出台,煤炭消费无需过度担忧

　　事件:《北方地区清洁取暖规划2017-2021》出台(以下简称“《规划》”),《规划》指出到2019年,北方地区清洁取暖率达到50%,替代散烧煤7400万吨,到2021年,北方地区清洁取暖率达到70%,替代散烧煤1.5亿吨。

　　我们认为替代散烧煤对煤炭消费产生的影响应小于《规划》中提出的1.5亿吨,据我们测算,仅影响消费量5506万吨,占比约1.4%,主要原因有以下几个:

　　取消“散烧煤“,约66%的取暖面积被重新“切蛋糕”:据《规划》中指出,截至2016年底,我国北方地区城乡建筑取暖总面积约206亿平方米。其中,清洁燃煤集中供暖占比17%,天然气供暖占比11%,电供暖占比2%,可再生能源等其他清洁供暖占比4%。据此推算,散烧煤占比约66%。而这66%取暖面积的散煤消费将由清洁供暖取代,即重新“切蛋糕”的过程。

　　其中36.4%的面积划拨给清洁燃煤供暖:据《规划》的目标中提出,截至2021年,清洁燃煤集中供暖的面积应达到110亿平方米以上,供暖面积扩大两倍以上,以2016年底供暖面积测算,占比53.4%,占比扩大36.4%,仍是北方供暖的主体。我们也可以认为,36.4%的散煤消费变更为清洁的集中消费,仅发生消费形式的变化。

　　约5.3%的取暖面积划拨给用电取暖:据《规划》数据,截至2016年底,我国北方地区电供暖的总面积约4亿平方米,占比仅为2%。

　　而到2021年,电供暖的面积将扩大至15亿平方米,占比扩大至7.3%,扩大5.3%。与上文燃煤取暖类似,5.3%的散煤由供电取暖替代,而燃煤发电是发电结构的主体,用电取代散煤属于间接用煤取代。据规划中数据,电供暖将带动新增电量消费1100亿千瓦时,约占2016年全社会用电量的2%。以截至2017年10月的平均供电耗煤率308克/千瓦时测算,用电取暖将带来4312万吨煤炭(发热量5500卡)消费净增量,占总消费量的1.1%。

　　实际24.3%取暖面积划拨给非煤能源,对煤炭消费的影响量仅为5506万吨,占消费量的1.4%:如上文计算,散烧煤占总取暖面积的66%,即135.96亿平方米,以消耗1.5亿吨煤计算,每平方米耗煤量为0.011吨。而被其他非耗煤清洁能源替代的面积约占24.3%(66%-36.4%-5.3%),即50.06亿平方米,测算影响耗煤量为5506万吨,仅占总消费量的1.4%。远小于《规划》中提出的“替代散烧煤1.5亿吨”(占煤炭总消费量的3.8%)。

　　今年“煤改电”、“煤改气”已经开始实行,边际影响应小于我们测算结果。据环保部数据,2017年“2+26”城市完成电代煤、气代煤300多万户,淘汰燃煤小锅炉4.4万台,淘汰小煤炉等散烧煤设施10万多个。京津冀清洁取暖工作提前完成全年任务。因此我们认为,未来取代散烧煤的边际影响或将小于目前测算结果。