天风证券：地产股将迎戴维斯双击 现阶段可加配二线品种

　　天风证券陈天诚地产研究团队近期表示，地产股将迎戴维斯双击，四大逻辑将支撑行业继续上涨，现阶段可加配二线品种，建议关注：华夏幸福、阳光城和绿地控股。

　　陈天诚看好地产股主要有以下几大逻辑：1、集中度大幅提升。市场集中度快速向优质龙头公司集中、龙头公司经营管理优势凸显、大象起舞成现实、行业仍有较好的发展机遇。2、政策不确定下降。长效机制建设降低政策不确定性和行业风险溢价、系统性提升行业及龙头公司估值。3、泡沫风险解除。去库存取得成功、泡沫担忧解除、估值压制解除，市场强烈修正过去因对房地产泡沫破裂担忧导致的过度悲观。4、估值业绩不匹配。业绩好估值低配置少、估值提升空间至少50%、估值将取决于ROE三面向并经历提升的三阶段。

　　陈天诚建议，在集中度持续提升、政策不确定下降、地产泡沫解除以及估值业绩不匹配等几大逻辑推动下，建议关注三类标的：1）首选龙头房企：万科A、保利地产、金地集团、招商蛇口；2）精选二线优质房企：广宇发展、新城控股、北京城建、华侨城；3）持续推荐地产新红利：光大嘉宝、世联行等，短期建议关注：华夏幸福、阳光城和绿地控股。