2018年1月以来,上市公司业绩预告进入密集披露期,随着而来的则是,大量业绩地雷引爆,相关个股在公布业绩后大幅下挫。与此同时,盘中频现闪崩个股。昨日方大炭素等10多只个股闪崩,今日早间,上汽集团等10多只个股闪崩。
业绩地雷引爆固然是个股闪崩的一方面因素,但昨日闪崩的方大炭素等和今日闪崩的广汽集团等个股则耐人寻味。经过梳理发现,闪崩个股或许与以下几个因素有关。
1、信托持股
值得注意的是,不少闪崩股背后都有信托持股。例如,凤形股份三季报显示,湖南省信托有限责任公司旗下的南金3号集合资金信托计划持有公司股份181.89万股,占公司总股本的2.07%,而且该部分持股是去年三季度新进。
华英农业三季报前十大流通股东名单显示,其背后有5个信托计划持股,其中4个信托计划是去年三季度新进。公司股价昨日盘中闪崩跌停。
民族证券首席投资顾问黄博表示,2016年下半年以来,资金通过券商、基金买入股票的配资比例被限制在1∶1,但通过信托计划可以做到1∶2甚至1∶3的杠杆,因此大量资金通过信托通道进入二级市场。而在新的监管环境下,信托公司股票配资业务收紧,目前部分中小市值公司股东中信托计划面临到期无法接续的问题;与此同时,大股东高质押率的股票和流通股东中有大量资管产品、信托计划的股票高度重合,这也是去年12月下旬以来部分个股闪崩的原因。
数据显示,信托公司介入上市公司也比较深。统计数据显示,截至2017年三季报,A股市场中共有73只股票的前十大流通股股东中含有信托公司。