金马股份10月24日15:00召开重组媒体说明会

  金马股份决定于10月24日(星期一)15:00于深圳证券交易所会议室召开重大资产重组媒体说明会。中国证券报受邀派记者参加现场提问,中国证券报·中证网(www.cs.com.cn)将全程现场直播。

文字直播

以下文字由速记稿改编,未经发言者审核,如需转载或引用请谨慎!中证网不承担引用以下文字所引发的任何后果。

  金马股份董事长燕根水:

  各位领导、各位嘉宾、各位同仁,大家下午好!金秋送爽,丹桂飘香,在这个丰收的季节中,在这个金色的日子里,迎来了金马股份重大资产重组媒体说明会,我是金马股份公司董事长燕根水。下面,我先介绍一下今天与会嘉宾的人员,参加今天会议的嘉宾有:新闻媒体《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、新华网。参加本次会议的嘉宾还有:华泰联合证券公司的王骋道先生、孔祥熙先生;中通诚资产评估有限公司的王海军先生;北京市嘉源律师事务所谭四军先生;上海天职国际会计师事务所陈正星先生;铁牛集团董事局主席应建仁;铁牛集团副总裁方大明:众泰汽车执行董事金浙勇:众泰汽车副总裁兼研究院院长刘慧军;金马股份董事、常务副总经理俞斌;金马股份副总经经理、董事会秘书杨海峰;金马股份副总经理、财务总监方茂军;

  首先,我们对各位领导、各位嘉宾拨冗莅临会议交流指导表示衷心的感谢!

  本次会议内容共有八项,下面逐项进行,首先请金马股份董事副总经理、董事会秘书杨海峰介绍本次交易的具体方案。

  金马股份副总经经理、董事会秘书杨海峰:

  尊敬的媒体朋友、各位领导,大家下午好!下面由我介绍本次交易的具体方案。

  本次交易中,金马股份拟以发行股份的方式购买铁牛集团、长城长富等共22名交易对方合计持有的众泰汽车100%股权,并募集配套资金。

  根据中通诚评估出具的中通评报字[2016]31号《资产评估报告》,以2015年12月31日为评估基准日,拟购买资产的评估值为1,160,127.64万元。基于上述评估结果,经交易各方友好协商,众泰汽车100%股权的交易作价为116亿元,上市公司将以发行股份方式支付全部交易对价。

  发行股份之发行价格及数量:

  根据《重组管理办法》相关规定,结合公司实际情况,本次发行股份购买资产的定价基准日设为公司第六届董事会第九次会议决议公告日。上市公司通过与交易对方之间的友好协商,并兼顾各方利益,确定本次发行价格采用定价基准日前120个交易日公司股票交易均价作为市场参考价,并以不低于该市场参考价的90%作为定价依据,最终确定本次发行价格为8.91元/股。因此本次发行股份购买资产的股份发行数量为13亿零190万股。

  同时,上市公司拟采用询价方式向包括铁牛集团在内的不超过10名特定对象非公开发行股份募集配套资金。本次配套融资总额不超过20亿元,没有超过本次发行股份购买资产交易对价的100%。其中,铁牛集团同意认购配套资金5亿元,其他单个投资者及其一致行动人认购的配套资金不高于5亿元。

  募集配套资金的股份发行价格:

  本次募集配套资金的发行定价基准日为公司第六届董事会第九次会议决议公告日。本次募集配套资金的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%,即发行价格不低于9.14元/股。募集配套资金的股份发行数量根据询价结果而定。

  铁牛集团不参与本次发行定价的竞价过程,但承诺接受其他发行对象申购竞价结果并与其他发行对象以相同价格认购本次发行的股票。

  本次发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,最终配套融资成功与否不影响本次发行股份购买资产行为的实施。

  本次交易前,上市公司未持有众泰汽车的股权;本次交易完成后,众泰汽车将成为上市公司的全资子公司。

  本次交易前后,应建仁、徐美儿夫妇均为上市公司实际控制人。本次交易不会导致上市公司控制权发生变化。

  金马股份董事长燕根水:

  第二项:本次交易的必要性、交易作价的合理性、承诺履行和上市公司规范运作等情况,请铁牛集团副总裁方大明先生阐述。

  铁牛集团副总裁方大明:

  各位媒体朋友,下午好!我来介绍本次交易的必要性,交易作价的合理性、承诺履行和上市公司规范运作等情况。

  (1)本次交易的必要性

  汽车行业作为我国重要的支柱产业,近年来发展态势良好。上市公司在汽车模具、仪表等零部件的生产销售领域具有丰富的经验和技术储备,目前,上市公司也积极寻求在产业链下游、产品结构等方面的纵向延伸,以达到跨越式发展。因而,向产值更大、影响力更强的汽车整车产业进发,成为上市公司的重要战略诉求。上市公司通过本次重大资产重组并购整车制造企业并与其在产业链协同发展,是上市公司不断做大做强的重要举措和必要途径。

  众泰汽车作为自主品牌汽车制造商,经过多年发展积累,具备了较强的潜力。众泰汽车已经由“引进开发、集成创新”向“整合资源、自主创新”方向成功转型,具备较强的产品开发能力,储备了多款车型,涵盖轿车、SUV以及新能源汽车,其品牌影响力与关注度正不断提升。

  众泰汽车符合我国目前经济环境“供给侧结构性改革”的总体要求。众泰汽车在解决大量就业岗位的同时,对当地乃至全省的经济发展起到一定的带动作用,成为经济新常态下民族制造的代表性企业。

  因此,通过本次交易,上市公司主营业务将从汽车车身、仪表、线束零部件扩大到整车制造,进军汽车销售与售后服务市场,完善产业布局,深化零部件生产和整车制造之间的协作关系,获取纵向一体化带来的经济效益。

  (2)交易作价的合理性

  根据评估机构中通诚资产评估有限公司出具的《资产评估报告》,截至评估基准日2015年12月31日,众泰汽车股东全部权益的评估值为1,160,127万元。本次交易标的的交易价格确定为116亿元,定价略小于评估结果,交易定价合理。

  另一方面,从同行业上市公司及市场可比交易来看,本次众泰汽车100%股权作价的静态市盈率为12.76倍,动态市盈率为9.59倍,显著低于同行业上市公司的市盈率水平,也低于同行业可比交易的市盈率水平,因此本次交易作价合理、公允,有利于保护上市公司全体股东,尤其是中小股东的合法权益。

  (3)业绩承诺和上市公司规范运作情况

  本次交易前,上市公司控股股东、实际控制人及其关联方作出的承诺主要包括:控股股东金马集团在公司股权分置改革中的承诺;金马集团关于避免同业竞争的承诺;实际控制人应建仁先生及徐美儿女士、金马集团控股股东铁牛集团、铁牛集团全资子公司杭州易辰孚特汽车零部件有限公司关于避免同业竞争的承诺;金马集团其他对中小股东所作的承诺。截至目前,上述承诺人未有违反承诺的情形发生。

  本次交易期间,上市公司、控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员作出的各项承诺均在正常履行中。

  此外,关于上市公司的规范运作情况介绍如下:公司整体运作较为规范,公司治理情况符合中国证监会及深交所有关上市公司治理规范性文件的相关要求。

  金马股份董事长燕根水:

  第三项内容:请金马股份董事、常务副总俞斌说明对本次交易标的及其行业的了解情况以及董事、监事及高级管理人员在本次重大资产重组项目的推进和筹划中是否切实履行了忠实、勤勉义务等。

  金马股份董事、常务副总经理俞斌:

  大家下午好!下面由我介绍交易标的及其行业情况,以及董事、监事及高级管理人员在本次重大资产重组项目的推进和筹划中履行忠实、勤勉义务的情况。

  (1)对交易标的及其行业的了解情况

  ①众泰汽车所处行业情况简介

  众泰汽车主要从事传统汽车与新能源汽车的研发、制造及销售业务,属汽车制造业。

  在经济发展进入新常态的大背景下,我国汽车产业总体发展势头良好,国内汽车产销量多年连续蝉联全球第一,自主品牌发展亮点频现,新能源汽车产销量实现爆发式增长,企业国际化进程也在稳步推进。

  根据中汽协数据统计,2016年上半年,我国汽车产销量分别为1,289.22万辆和1,282.98万辆,同比增长6.47%和8.14%,增幅分别比上年同期提升3.83个百分点和6.71个百分点。

  同时,新能源汽车正成为汽车整车企业新的利润增长点。2016年上半年,我国新能源汽车产量17.7万辆,销售17.0万辆,较2015年同期分别增长125.0%和126.9%。其中纯电动汽车产销分别完成13.4万辆和12.6万辆,较2015年同期分别增长160.8%和161.6%。  

  ②众泰汽车主营业务及行业地位简介

  众泰汽车是以汽车整车研发、制造及销售为核心业务的汽车整车制造企业,拥有众泰汽车、江南汽车两个自主品牌,产品覆盖轿车、SUV和新能源汽车等品类,营销网络覆盖国内主要大、中城市及三、四线城市。众泰汽车于2003年进入汽车整车制造行业,是中国汽车行业的后起之秀。在短短十二年的时间,众泰汽车行业地位不断提升,品牌影响力也持续扩大,逐渐成长为具有核心竞争优势的汽车产业民族自主品牌。

  在传统汽车领域,众泰汽车通过加快转变经济发展模式,调整产品结构,实现了主营业务的良好发展。众泰汽车在国内SUV市场具有较强实力,2015年众泰汽车SUV产品的市场份额达到2.1%,排名国内自主品牌第7名。

  在新能源汽车领域,作为最早进入新能源汽车市场的企业,众泰汽车在纯电动汽车产品研发、市场推广、运营模式上进行了多种尝试与探索。2015年,众泰电动汽车合计销量22,902辆,占全国纯电动乘用车销量的9.25%。

  (2)董事、监事及高级管理人员在本次重大资产重组项目的推进和筹划中切实履行忠实、勤勉义务的说明。

  在本次重组过程中,公司董事、监事及高级管理人员切实履行了忠实、勤勉义务。在公司停牌期间,公司董监高在对自身的本职工作认真履行的同时,也对本次重大资产重组投入了大量的时间和精力。在对重组方案的论证上,公司董监高人员对重组方案草案进行了系统全面的论证分析,对本次重大资产重组方案的可行性、本次重组方案对上市公司及股东的影响进行了详细的研究,进而最终确定了本次重大资产重组方案。

  其次,公司主要董事、高级管理人员与众泰汽车的主要经营管理人员进行了多次、反复的现场交流和问询,查阅了众泰汽车相关资料,对众泰汽车所处行业情况、业务经营情况、未来发展情况等方面进行了细致的分析判断。在此基础上,公司主要董事、高级管理人员参与了本次重组的谈判,积极协调解决交易过程中出现的各项问题,从而保障了本次交易的顺利推进。

  再次,在本次重组工作的实施进程中。公司董监高积极与股东保持密切沟通联络,对重点问题和关键事项进行及时、反复、多次的沟通和汇报,在此基础上,公司董监高对重组过程中的重点问题制定切实可行、高效快速的解决方案。公司董监高严格履行信息披露义务,确保本次重组进程的合规性。

  同时,公司董监高认真督促公司相关人员密切配合中介机构进行尽职调查,勤勉、尽责、高效完成各项工作。公司董监高对中介机构和公司及其他各方拟定的相关材料仔细阅读,确保材料的真实性、准确性和完整性。

  在上述工作基础上,公司董事、监事、高级管理人员认为,本次重大资产重组方案有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力,本次重大资产重组相关文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,是真实、准确、完整的。   

  金马股份董事长燕根水:

  第四项:请俞斌同志阐明本次交易作价的合理性,业绩承诺的合规性和合理性。

  金马股份董事、常务副总经理俞斌: 

  大家下午好!下面我接着介绍一下这次交易作价的合理性,业绩承诺的合规性和合理性。

  (1)交易作价的合理性

  本次交易中,众泰汽车100%股权的交易价格以评估机构中通诚评估出具的资产评估结果为依据,由交易双方协商确定。经交易各方一致同意,本次交易标的的交易价格确定为116亿元。因此,本次交易定价与评估结果不存在重大差异,交易定价合理。

  另一方面,本次众泰汽车100%股权作价的静态市盈率、动态市盈率等指标也低于同行业可比交易的市盈率水平,因此本次交易作价合理、公允,有利于保护上市公司全体股东,尤其是中小股东的合法权益。

  (2)业绩承诺的合规性和合理性

  ①业绩承诺的合规性

  本次交易中,铁牛集团作为补偿义务人承诺,众泰汽车2016年、2017年、2018年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币12.1亿元、14.1亿元、16.1亿元;在2016年、2017年、2018年任一年度,如众泰汽车截至当期期末累积实际净利润小于按照《盈利预测补偿协议》约定计算的截至当期期末累积承诺净利润,则铁牛集团将按照《盈利预测补偿协议》的相关规定对上市公司进行补偿。如果2016年发行股份购买资产未实施完毕,业绩承诺将顺延一年,届时由交易双方另行协商。

  铁牛集团关于众泰汽车的业绩承诺符合《上市公司重大资产重组管理办法》第三十五条的规定以及证监会的监管问答意见。

  ②业绩承诺的合理性

  众泰汽车的盈利能力较为强劲,其2015年和2014年实现营业收入分别为137.45亿元和66.20亿元,实现归属于母公司的净利润分别为9.09亿元和1.81亿元。因此,众泰汽车历史期间的良好业绩表现为其后续业绩承诺的可实现性提供了强有力的保障。

  众泰汽车深耕中国汽车产业十多年,奠定了较好的市场基础和品牌优势,近年来新的车型不断上市,特别是SUV和新能源汽车车型不断涌现,使众泰销售业绩呈爆发式增长。与此同时,较好的市场业绩使众泰汽车在新能源汽车领域以及传统汽车中的SUV细分市场中的品牌影响力越来越强。强大的市场竞争力和品牌优势,使众泰汽车盈利能力不断提升,有助于实现未来三年的业绩承诺。

  此外,《盈利预测补偿协议》约定的业绩补偿方案也将在较大程度上保障上市公司及广大中小股东的利益,有利于降低本次重组的风险。

  金马股份董事长燕根水:

  第五项内容:重组标的报告期生产经营情况和未来发展战略,请众泰汽车执行董事金浙勇先生介绍。

  众泰汽车执行董事金浙勇:

  尊敬的媒体朋友、各位来宾,大家下午好!我来介绍一下众泰汽车生产经营情况和未来发展战略规划。

  (1)众泰汽车报告期生产经营情况

  众泰汽车自2003年进入汽车整车制造行业,在十几年的发展历程中已经具备一定规模。虽然众泰汽车目前产销水平尚不能与国内大型汽车集团或合资品牌汽车企业相比,但其行业地位提升速度较快,品牌影响力逐渐扩大。

  产业规模方面,众泰汽车已在湖南省的长沙市与湘潭市、浙江省的杭州市与永康市、江苏省常州市金坛区布局了生产基地。

  产品类型方面,众泰拥有S、A、B三个平台多款车型,车型储备丰富,并拥有全部的自主知识产权和自主品牌。众泰汽车也是国内较早布局新能源汽车领域的车企,众泰汽车是首个上牌、首先进行运营的纯电动汽车企业,探索与开创了多种新能源汽车推广应用模式。

  产品销量方面,众泰汽车主要产品为传统能源和新能源乘用车整车,包括旗下众泰汽车和江南汽车两个品牌的乘用车,主要车型包括SUV(T600、大迈X5、SR7)、新能源汽车(云100)、轿车(Z500、Z300)等。2014年,众泰汽车的产量为11.45万辆,销量为11.28万辆;2015年,众泰汽车的产量为18.58万辆,销量为18.08万辆;2016年上半年,众泰汽车的产量为13.08万辆,销量为12.53万辆。     

  产品研发方面,众泰汽车的汽车工程研究院拥有造型室、整车及零部件系统开发试验室、焊装及总装试制车间等,并配备了相关软件,具备整车平台规划、造型设计、CAE分析、数据设计、试制、试验、NVH、操稳、新能源等领域核心技术开发能力。研究院通过建立完善的整车开发流程、设计标准及相关技术文件等,全面支撑众泰汽车的产品开发及验证工作。

  (2)众泰汽车未来发展战略

  (一)总体发展战略

  本次收购完成后,众泰汽车将形成汽车整车与零部件互动发展,传统汽车与新能源汽车协同发展的业务格局,继续在“以质量为根本,以市场为导向,以管理求效益,以科技求进步,以产品求发展”经营方针的指引下,以用户需求为导向,聚焦主业,加强培育核心竞争力,全力提升供应商采购体系和销售体系建设,构建完善的质量保障体系和多元金融服务平台,加强品牌建设和人才梯队建设,为企业的跨越式发展“保驾护航”。  

  (二)具体战略目标

  1、销售目标

  众泰汽车将在未来五年形成传统车、新能源汽车和零部件业务协同发展的产业布局,步入快速发展的新阶段。公司力争2020年实现汽车销量超过48万辆,年营业收入超过403亿元,自主研发及产品质量达到行业领先水平。

  2、产品目标

  在传统汽车领域,全面发力中国汽车市场。在平台化战略的指引下,众泰汽车产品的平台化方向也进一步明晰。未来将在现有车型的基础上进一步丰富产品线,新产品主要分布在A0级、A级、B级和C级,并将在动力、配置、网络、品质、安全、NVH、车身技术、内饰等八大层面予以升级,全面提升众泰汽车产品的外观设计、动力配置、安全性能及整车的操纵性、舒适性和时尚感。

  在新能源汽车领域,将在众泰汽车现有基础上,加大新车型的投放力度,以及对核心技术的掌控力度。对所有新开发的车型进行新能源驱动系统升级,实现所有车型的新能源化。同时,改变以往纯电动车的产品模式,实现纯电动、混合动力均衡发展的局面。

  在零部件产品领域,全面进行转型升级。在原有线束、仪表产品的基础上,面向智能化、电子化和物联化的方向,加大核心零部件的开发力度,重点研发发动机、湿式离合自动变速箱等传统汽车核心零部件和电池系统的电池成组、电机及其控制系统、整车控制系统等新能源汽车核心零部件产品,提升零部件产品在公司的销售占比。

  3、技术目标

  在传统汽车领域,众泰汽车将继续沿着节能环保的方向,以市场为推动、企业为主体、产学研用紧密结合,加强小排量节能乘用车的开发,实现在整车集成技术、动力技术、传动技术、轻量化技术、低阻力技术等关键共性技术方面的技术突破。

  新能源汽车领域,整车产品重点发展纯电动汽车、插电式混合动力汽车;关键零部件重点发展驱动电机、电机控制器、动力电池系统、机电耦合装置、增程式系统、高压总成、整车控制器等;关键共性技术重点发展整车集成技术、电驱动系统技术、能量存储系统技术、高压电气系统技术等,实现动力电池、驱动电机等核心技术达到国际先进水平。

  零部件领域,向智能化、电子化和物联化的方向,加大核心零部件的开发力度。与世界知名供应商合作,在整车舒适性、操控性和安全性等方面提升集成技术能力;在汽车电子开发平台上建立符合ISO26262功能安全标准,软件按照AUTOSAR架构设计,达到汽车行业先进水平。

  (三)战略保障措施

  一是始终坚持以技术为核心,加速前瞻性技术的布局,同时布局海外研发;

  二是构建传统汽车、新能源汽车、核心零部件协同发展的业务架构,形成三块业务相辅相成,资源合理分配,互相协调发展的良性局面;

  三是建立完善的采购体系,规范供应商开发流程,实现采购信息化;

  四是建立完善的质量保证体系,通过产品设计、生产过程中严控质量,强化质量管理观念,提升制造装备自动化水平等多方面措施提升产品质量;

  五是完善销售体系,加速销售网络建设和售后服务,优化和提升销售服务品质,同时加快布局海外销售渠道;

  六是推动汽车消费全生命周期服务;

  七是加强品牌建设,提升产品和服务品牌形象,扩大品牌形象宣传;

  八是加强人才梯队建设,积极培育和引进各岗位的高精人才,打造核心团队。

  金马股份董事长燕根水:

  第六项内容:本次重大资产重组核查过程和核查结果,请华泰联合证券王骋道先生予以说明。

  华泰联合证券有限责任公司王骋道:

  尊敬的各位来宾、各位领导,大家下午好!下面,由我代表各中介机构介绍本次重大资产重组过程中各方的核查过程及核查结果。

  本次交易的中介机构包括独立财务顾问华泰联合证券有限责任公司、法律顾问北京市嘉源律师事务所、审计机构天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)、评估机构中通诚资产评估有限公司。

  1)独立财务顾问核查过程和核查结果

  在本次重大资产重组中,独立财务顾问通过现场走访、现场考察、资料查阅、现场访谈等多项手段进行尽职调查;同时,独立财务顾问在重组方案设计论证过程中,以保护上市公司和中小股东利益为核心原则,协调各方进行协商和谈判;在此基础上,独立财务顾问恪守职业道德,认真核查,确保相关材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。  

  在本次交易中,独立财务顾问的具体核查过程如下:

  第一、依据重组管理办法等相关法律法规的规定,独立财务顾问对上市公司披露的材料进行细致、全面、认真、严谨的核查,确信上市公司关于本次重组方案所披露的全部信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,符合中国证监会以及深圳证券交易所的相关规定。

  第二、独立财务顾问对众泰汽车的历史沿革及合法合规情况进行核查,取得了众泰汽车及其下属企业的证照、工商底档等资料,核实了众泰汽车生产制造汽车整车的相关业务资质,确认众泰汽车的资产权属情况及担保、抵质押情况。

  第三、独立财务顾问对标的资产的主营业务进行核查,取得了标的资产相关合同,查阅了主要客户所涉及的合作协议以及相关收入凭证,对众泰汽车主要客户、主要供应商进行了现场走访和相关访谈,核实了众泰汽车采购、销售相关活动的真实性。

  第四、独立财务顾问结合众泰汽车的财务数据对众泰汽车的日常业务进行了合理性分析,核实了众泰汽车的业务的真实性及内在合理性。

  经过上述核查工作,独立财务顾问认为:本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定,并按照相关法律法规的规定履行了相应的程序,进行了必要的信息披露;本次交易符合国家相关产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定;本次交易标的资产定价公允,评估方法适当、评估假设前提和重要评估参数取值合理;本次非公开发行股票的定价方式和发行股票价格符合中国证监会的相关规定,不存在损害上市公司及股东合法利益的相关情形;本次交易标的资产权属清晰,标的资产过户或者转移不存在法律障碍。

  2)律师核查过程及核查结果

  本次重大资产重组律师北京嘉源律师事务所按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽职精神,通过收集书面资料、现场走访众泰汽车相关的经营场地、与上市公司众泰汽车相关管理人员进行访谈、向相关方出具调查问卷等方式,对上市公司的历史沿革、股权结构、交易各方的主体资格、本次重组的授权和批准程序、本次重组的协议、众泰汽车的基本情况(包括历史沿革、股权结构、资产状况、重大合同、业务资质、税务和财政补贴、对外担保和资金占用、行政处罚与诉讼仲裁等情况)、关联交易与同业竞争情况、涉及本次重组的股票买卖情况、上市公司信息披露情况等事项进行了严格、认真、必要的核查,根据相关法律法规对本次重组方案的合规性进行了分析核查,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则。

  经核查,律师认为:本次重大资产重组方案符合我国相关法律法规的规定,不存在侵害上市公司及股东合法利益的情形;本次重大资产重组所涉及的标的资产权属清晰,标的资产过户或者转移不存在法律障碍;在取得上市公司股东大会批准和中国证监会核准后,本次重大资产重组的实施不存在实质性法律障碍。  

  3)审计机构的核查过程和核查结果

  审计机构按照中国注册会计师审计准则的规定计划和执行审计相关要求展开工作,对众泰汽车主营业务进行了细致核查,取得了众泰汽车相关合同、签收单据等相关文件,检查了财务报表、总账、明细账、记账凭证以及相关原始凭据,对主要客户、主要供应商进行函证,检查资金收付情况,查看了生产经营场地,对主要资产实施盘点程序,核实其采购、生产、销售活动的真实性。对众泰汽车财务报表编制基础进行合理性分析,核实众泰汽车财务报表的合规性。

  经过上述核查工作,会计师认为:众泰汽车模拟合并财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了众泰汽车2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日的模拟合并财务状况以及2016年1-6月、2015年度、2014年度的模拟合并经营成果和合并现金流量。  

  4)评估机构工作情况

  评估机构依据《资产评估准则——评估程序》的相关规定,对被评估单位提供的评估基准日会计报表和资产评估申报表,在被评估单位有关人员的配合下,分不同类型,采用多种方法,核实账表是否相符,核实资产状况。根据核实结果,提请被评估单位补充、修改和完善资产评估申报表。对被评估单位提供的评估资料进行严格、认真、谨慎的核实,对有关资产法律权属资料相关来源进行必要的查验,对有关资产的法律权属进行全面的关注。对可能影响资产评估的重大事项进行细致的分析、调查和了解。

  评估师依据《资产评估准则——企业价值》规定,根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,采用分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估方法对标的资产进行评估并分析适用性,本次标的采用资产基础法与收益法进行评估。

  评估师在对众泰汽车资产核查基础上,分析了众泰汽车业务种类、经营范围以及收益稳定性等关键要素,认为收益法评估值较资产基础法评估值更能真实合理的反映众泰汽车的股东权益价值。故最终采用收益法评估结果作为最终评估结论。

  金马股份董事长燕根水:  

  第七项内容:请中通诚王海军先生介绍评估机构重组标的的估值假设、估值方法及估值过程的合规性,以及估值结果的合理性。

  中通诚资产评估有限公司王海军:

  尊敬的媒体朋友、各位领导,大家下午好!下面,由我来介绍本次重大资产重组估值假设、估值方法、估值过程合规性以及估值结果的合理性。

  (一)评估假设

  本评估报告及评估结论的成立,依赖于以下评估假设:

  1、基本假设,包括交易假设(交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易过程中,评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价)和公开市场假设(公开市场假设是假定待评估资产在公开市场中进行交易,从而实现其市场价值)。  

  2、具体假设,包括现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化;企业持续经营;经营管理者是尽职的,能保持被评估企业发展规划及生产经营计划能如期基本实现;被评估企业完全遵守国家所有相关的法律法规,不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事项;未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致;在现有的管理方式和管理水平的基础上,经营范围、方式与目前方向保持一致;目前已执行或已确定将要执行的有关利率、汇率、税赋基准和税率以及政策性收费规定等不发生重大变化;无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。

  (二)评估方法

  根据《资产评估准则——企业价值》(中评协〔2011〕227号),注册资产评估师执行企业价值评估业务,应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性,恰当选择一种或多种资产评估基本方法。

  本次采用资产基础法与收益法进行评估,在最终分析两种评估方法合理性的基础上,选取最为合理的评估方法确定评估结论。

  (三)评估过程

  根据评估准则的相关规定,评估过程包括接受委托、资产核实、评定估算、出具报告四个环节,其每个环节实施的评估工作内容为:

  1、接受委托。经与委托方洽谈沟通,了解委估资产基本情况,明确评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日等评估业务基本事项,经综合分析专业胜任能力和独立性和评价业务风险,确定接受委托,签订业务约定书。针对具体情况,确定评估价值类型,了解可能会影响评估业务和评估结论的评估假设和限制条件,拟定评估工作计划,组织评估工作团队。

  2、资产核实。指导被评估单位清查资产、准备评估资料,以此为基础,对评估范围内的资产进行核实,对其法律权属状况给予必要的关注,对收集获取的评估资料进行审阅、核查、验证。

  3、评定估算。根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,选择适当的评估方法。结合所掌握的评估资料,开展市场调研,收集相关市场信息,确定取价依据,进行评定估算。

  4、出具报告。对评估结果进行汇总、复核、分析、判断、完善,形成评估结论。撰写评估报告,经内部审核,在与委托方和相关当事方就评估报告有关内容进行必要沟通后,出具正式评估报告。

  (四)评估结果的合理性

  本次采用收益法评估结果,评估结果是合理的,具体说明如下:

  营业收入预测合理:本次对营业收入的预测主要根据历史年度两大类产品中各系列车型产销情况、行业对标车型市场销售情况及汽车制造行业近年来的发展趋势,对众泰汽车未来各年的各类产品的销量、销售价格预测得出。

  营业成本预测合理:本次在对燃油车营业成本进行预测时,主要根据报告期不同车型的单位成本情况,预测期单位成本与报告期基本保持一致;在对众泰汽车新能源汽车营业成本预测时,考虑到生产规模的扩大,预测期单位成本较报告期略有下降。众泰汽车营业成本预测具备合理性。

  净利润预测合理:在历史财务数据的基础上,综合考虑业务规模增长带来的费用增加等因素的影响,结合众泰汽车发展规划,本次众泰汽车对2016-2020年的净利润进行了预测,净利润预测具有合理性。

  金马股份董事长燕根水:  

  以上内容从七个方面介绍了本次重大资产重组的情况,不同的角度、不同的视野。下面,请媒体界朋友就关心的热点问题与重组各方和中介机构直面沟通。

  证券时报:

  我是证券时报的记者,刚才听了金浙勇先生标绘了一下众泰汽车的发展,我们也关注到众泰汽车近期股权发生了调整,这次调整完成之后,金总并没有取得上市公司股权,在这种情况下,将来公司如何稳定金浙勇团队和上市公司利益,后续是否考虑在铁牛集团层面进行股权激励和其他安排?

  铁牛集团副总裁方大明:

  首先回答是否考虑在集团层面安排金浙勇先生股权问题,铁牛集团由应建仁、徐美儿夫妇合计持有100%股权,目前及未来均不会在铁牛集团层面安排金浙勇股权。

  在本次交易完成后,上市公司拟通过股权激励、签署长期劳动合同和竞业限制协议等措施保证众泰汽车以金浙勇为首的经营管理层的稳定,保障众泰汽车未来的持续稳定发展。

  (一)上市公司将保留众泰汽车现有管理团队

  本次交易完成后,众泰汽车将成为上市公司的全资子公司。为了保持众泰汽车管理和业务的连贯性,上市公司将保留众泰汽车现有的管理团队,仍然由其负责众泰汽车的日常经营管理工作,确保其核心团队成员的稳定和日常运营的相对独立。

  (二)上市公司对金浙勇的职务安排约定

  在本次重组完成后,金浙勇将继续负责众泰汽车日常经营管理相关事务。

  同时,金浙勇已出具关于任职期限及竞业禁止约定的承诺函,具体内容如下:

  “一、金浙勇承诺自众泰汽车股东变更为金马股份的工商登记完成之日起至少三年内,仍在众泰汽车及其下属各级子公司、分公司担任职务。

  二、金浙勇承诺自众泰汽车及其下属各级子公司、分公司离职后两年内,在中国法律允许的最大范围内,不得直接或间接地设立、经营、参与任何与金马股份、众泰汽车及其下属各级子公司、分公司直接或间接竞争的实体或个人,不得直接或间接地为该实体或个人工作、提供财务支持、担保或提供建议,也不得直接或间接地从事任何与金马股份、众泰汽车及其下属各级子公司、分公司业务类似的活动。

  三、金浙勇承诺在金马股份、众泰汽车及其下属各级子公司、分公司任职期间,未经金马股份同意,不得在其他与金马股份、众泰汽车及其下属各级子公司、分公司有相同或类似业务的、或存在竞争关系的任何实体兼职。

  四、如金浙勇违反本承诺函约定,给其他各方造成损失的,应赔偿其他各方的全部损失。”

  因此,金浙勇出具的承诺函规定了金浙勇在众泰汽车及其下属各级子公司、分公司的任职期限和竞业禁止义务,有助于保证金浙勇的任职稳定性。

  (三)铁牛集团已承诺保证核心管理人员和核心技术人员的稳定性

  2016年10月9日,金马股份与铁牛集团等众泰汽车股东签署《发行股份购买资产协议》,其中铁牛集团承诺将促使众泰汽车及其下属各级子公司、分公司的核心管理人员和核心技术人员承诺至少三年的任职期限以及竞业禁止的相关约定。

  此外,金马股份可充分利用上市公司的平台优势,建立健全公司奖惩机制,采取多种措施对众泰汽车管理团队进行长期有效的激励,促进重组后上市公司与众泰汽车的持续健康发展。  

  中国证券报:

  我是中国证券报的记者,我有两个问题:一、9月20日,众泰汽车原第一、第二大股东金浙勇和长城长富,分别将所持有的众泰汽车 44.69%和7.23%的众泰汽车股权转让给铁牛集团,使得铁牛集团从持股众泰汽车4.91% 股权的参股股东变身为持股56.83%的第一大股东及实际控制人。铁牛集团受让51.92%的众泰汽车股权现金支付对价60.2亿元,既然众泰发展那么好,请问金浙勇先生为何愿意让出众泰的控股权?对这笔股权转让资金的使用是如何安排的?未来是否会在重组达成并实施后再购买一定数量的上市公司股份?

  铁牛集团副总裁方大明:

  我来回答你的问题,1、金浙勇向铁牛集团转让所持众泰汽车的股权的目的及原因如下:

  (1)该次股权转让有利于上市公司提前锁定交易标的

  应建仁拥有丰富的上市公司管理经验,金马股份治理规范;本次交易属于上市公司中长期战略实施的关键举措;鉴于本次重组的必要性及紧迫性,为提前锁定交易标的,铁牛集团提出以支付现金方式先行收购金浙勇持有的众泰汽车股权,进而以换股方式将上述股权注入上市公司,因此,该次股权转让有助于提高本次重组交易的成功率。

  (2)该次股权转让符合金浙勇提前获取交易对价的诉求

  众泰汽车经过高速的成长,目前进入了发展阶段的关键期,金浙勇愿意与应建仁控制的上市公司金马股份进行合作,借助资本市场将众泰汽车进一步做大做强,鉴于铁牛集团实际控制人应建仁与金浙勇存在亲属关系,二者在此前业务合作中也建立了良好的信任。因此,金浙勇将持有的众泰汽车的控股权转让给铁牛集团。在原方案中,金浙勇拟通过向金马股份出售众泰汽车股权,并获取股份及现金对价,金浙勇作为众泰汽车前实际控制人,无意在交易完成后谋求上市公司的控制权。考虑到上市公司并购重组审核周期较长,证券市场及政策环境存在不确定性,本次交易进度存在较大的不确定性。因此,为顺利推进本次交易,经铁牛集团与金浙勇谈判,金浙勇同意将众泰汽车股权先行转让给铁牛集团,由此获取现金对价共计518,438.80万元。金浙勇获得的现金对价将部分用于偿还其个人在经营众泰汽车过程中产生的历史债务,符合其自身的资金需求与长期资金规划。同时,该次股权转让与本次上市公司购买资产交易中,众泰汽车的估值均为116亿,并不会损害金浙勇的利益。因此,该次股权转让符合金浙勇提前获取交易对价的诉求,具有商业合理性。

  (3)该次股权转让有利于巩固上市公司控制权

  本次交易前,应建仁、徐美儿夫妇通过金马集团间接控制上市公司19.99%股份。通过该次股权转让,铁牛集团先行收购金浙勇持有的众泰汽车股权,进而以换股方式获取上市公司的股份对价。在不考虑配套融资的情形下,本次交易完成后,应建仁、徐美儿将通过铁牛集团、金马集团间接控制上市公司46.20%的股份,有利于进一步扩大铁牛集团及其一致行动人金马集团在上市公司的持股比例,巩固应建仁、徐美儿夫妇对上市公司的控制权,并在本次重组完成后维持上市公司治理结构稳定性、提高上市公司管理效率。  

  (4)该次股权转让有利于资源整合及上市公司长远发展

  铁牛集团具备雄厚的资金实力,在制造业领域深耕多年,本次铁牛集团通过收购众泰汽车股权,可进一步发挥资金、管理及运营优势,将自身优质资源与众泰汽车经营业务先行对接。在优化资源配置过程中,铁牛集团通过本次重组将众泰汽车注入上市公司,上市公司业务将得到充分的扩充与完善。本次重组完成后,铁牛集团将继续匹配优质资源支持上市公司发展。因此,本次交易有利于各方充分发挥自身优势,有利于上市公司的长远发展。

  (5)该次股权转让不会损害其他交易对方与上市公司股东的利益

  该次股权转让的交易双方系金浙勇与铁牛集团,其交易定价原则与本次上市公司购买资产交易保持一致,与其他交易对方出售众泰汽车股权的交易作价不存在差异。因此,该次股权转让不会损害其他交易对方的利益,亦不会损害上市公司现有股东的利益。

  综上所述,考虑到该次股权转让有利于本次交易的顺利实施及上市公司、众泰汽车的长远发展,有利于交易各方及上市公司股东的利益,经友好协商,金浙勇将其持有的众泰汽车44.693%股权转让给铁牛集团。

  2、将部分用于偿还其个人在经营众泰汽车过程中产生的历史债务,除此之外,暂无其他使用计划。

  3、金浙勇暂无使用资金买卖上市公司股票的计划。

  中国证券报:

  二、铁牛集团在重组方案中承诺,众泰汽车2016年、2017年、2018年扣非后归属于母公司股东的净利润分别不低于12.1亿、14.1亿、16.1亿,但2016年上半年标的公司只达到业绩承诺的29.26%。公司在方案中解释原因包括补贴政策的不明朗及财务费用的增加,如若补贴政策状态持续不明朗,公司如何保证能够达到相应的业绩承诺?此外,公司如何能够在短期内有效降低管理费用?

  金马股份副总经理、财务总监方茂军:

  2016年全年承诺扣非归母净利润12.1亿元,1-6月份实现扣非归母净利润为3.54亿元,完成率29.26%,公司根据实际情况与2015年数据的对比及汽车行业的特点进行了认真的分析,认为公司能完成全年承诺的利润,主要从以下几方面说明:

  一、和2015年数据对比分析

  1、2016年2015年销量完成情况:

  截至2016年9月30日,众泰汽车总销量已超过2015年全年度实现的销量,达到19.5万辆,完成全年预测销量的68.98%,比2015年1-9月销量占全年销量的比例高出了12.53个百分点。其中:汽油车完成销售18.2万辆,完成全年预测销量的71.82%,比2015年1-9月完成全年销量61.06%高10.76个百分点。新能源汽车完成销量12465辆,完成全年预测销量的43.74%,比2015年1-9月完成全年销量的24.91%高出18.83个百分点。因此2016年度的销量能实现预测数。

  2、2016年2015年收入及平均毛利完成情况:            

  2016年1-6月实现主营业务收入93.44亿元,占全年预计主营业务收入42.39%,扣非归母净利润完成3.54亿元,完成全年预测利润的29.26%,平均毛利率17.37%,比全年预测毛利率17.09%高0.28个百分点。

  2016年1-6月公司主要车型的毛利率情况如下:

  T600预测毛利率19.08%,实际毛利率18.71%,大迈X5预测毛利率11.59%,实际毛利率13.15%,SR7预测毛利率12.03%,实际毛利率15.77%,云100预测毛利率31.78%,实际毛利率36.97%,E200预测毛利率8.19%,实际毛利率10.67%。

  除众泰T600车型实际毛利率比预测毛利率低0.37个百分点,其他主要车型实际毛利率均比预测毛利率高。

  因此根据2016年1-9月销量测算,2016年1-9月的扣非归母净利润占全年预测数的比例要大于2015年1-9月扣非归母净利润占2015年完成数的比例。

  鉴于汽车行业特点及产品销售的季节性波动趋势,四季度市场需求会高于前三季度的需求,由于销量的增长,预计四季度的毛利率将还会高于前三季度毛利率。

  3、从期间费用实际发生数和计划数的对比分析

  公司2016年上半年期间费用7 .92亿元,占全年预测数的53.73%,略超了3.73%,主要原因是公司2016年上半年销售费用占全年预测数的60.37%,主要是公司在2015年末及2016年初陆续推出大迈X5、SR7等新车型。根据汽车行业情况及公司经营策略,新车型上市初期为重点宣传推广期,因此,上述新车型的推出导致2016年上半年公司销售费用较大,预计下半年销售费用较上半年将会有所降低,因此预计公司全年的期间费用实现数会在全年预测数范围内,不会对公司全年利润造成影响。

  二、汽车行业市场分析

  根据汽车行业规律,销售旺季为第四季度,而公司的产品属于国产车,主要针对的是新兴消费者群体,第四季度是该群体消费欲望释放的主要时间段,进而导致公司业绩也存在第四季度明显好于前三季度的情况。同时,公司近两年推出的大迈X5、SR7车型已经在市场上受到消费者的青睐,预计在第四季度进入销售爆发期。

  综上所述,公司认为2016年能实现全年承诺扣非归母净利润12.1亿元。

  目前,北京、上海、广州、青岛等地区新能源车地补政策已经落地,后续随着标的公司销售活动的正常开展和全国各地新能源汽车地补政策的逐渐落地,预计标的公司新能源汽车销量及销售收入与预测数不存在重大差异。标的公司2016年上半年管理费用占全年预测数的41.00%,未到50%,管理费用在正常范围之内。

  上海证券报:

  刚刚公司有介绍这次并购双方在业务上有一定的协同性,但在整车与零部件生产方面存在着一定的差异,在渠道和研发方面也有较大不同,请公司介绍一下此次收购以后对众泰汽车的管理和整合方案有什么考虑?

  金马股份董事长燕根水:

  谢谢你的问题,问题提得很好,我就当仁不让。重大资产重组完成之后,我们准备从以下几个方面,一是维持稳定、维持现状,平稳过渡,二是整合上下游产业,使上下游产业优化配置得到极大限度发挥。导入上市公司相对完善、相对规范的管理机制。

  完成本次收购之后,一是整体上保持众泰汽车的独立性。本次交易完成后,众泰汽车将成为上市公司的全资子公司。由于整车与零部件环节的业务运营有一定差异,且众泰汽车管理团队深耕整车行业多年,经营管理能力和项目运营经验丰富。为了保持众泰汽车管理和业务的连贯性,上市公司将保留众泰汽车现有的管理团队,负责众泰汽车的日常经理管理工作,确保其核心团队成员的稳定和日常运营的相对独立。

  二是进行资产整合,促进业务协同发展,提升效率。本次交易后,上市公司整体资产将有较大增长,将成为涉及汽车产业链各环节、跨地区、规模经济显著的大型企业集团。上市公司未来将加强双方的资产整合,促进业务协同发展,提升公司的整体效率:

  一方面充分整合双方现有人员、研发、生产、渠道等方面的资源,进一步增强合作研发能力,扩大生产线规模,实现规模经济;同时通过上市公司与众泰汽车资源要素的内部调配,发挥双方的优势互补效应,降低公司整体成本,提升运营效率。

  另一方面发挥上市公司原有零部件生产体系优势,为整车提供零部件技术、产品方面的支持,同时依托众泰汽车研发能力来提升零部件生产技术水平,巩固和扩大汽车上市公司零部件市场份额,争取尽快形成整车制造带动零部件业务、零部件业务为整车制造提供支持的良性发展局面。

  三是整合研发资源,促进协同研发。双方在各自业务领域都具有较强的研发实力,金马股份拥有省级企业技术研发中心、国家级博士后工作站、安徽省车用仪表及电器工程研究中心等创新平台,众泰汽车建有浙江省级企业研究院、省级院士专家工作站等多个自主研发机构,并与浙江大学、浙江省汽车平台合作共建了博士后工作站。本次交易完成后,上市公司将整合双方汽车整车与零部件研发资源,使零部件研发团队在技术开发的早期就与整车制造团队形成紧密合作,促进汽车零部件生产和整车制造业务板块的协同研发,进一步提升研发能力。

  四是提升和规范公司治理。本次交易完成后,上市公司将参照原有的管理制度和工作流程对众泰汽车相应职能部门进行调整,按照上市公司规范治理的要求,进一步优化众泰汽车的业务模式及内部管理制度。

  财务上,上市公司将把自身规范、成熟的上市公司财务管理体系引入众泰汽车财务工作中,从财务管理人员、财务管理制度等方面对众泰汽车进行整合,构建一体化的人力资源管理体系和财务管控体系。上市公司将委派财务负责人,统筹众泰汽车资金使用和外部融资,并形成财务负责人定期汇报制度,使上市公司及时、准确、全面的了解众泰汽车的经营和财务情况。保持公司的健康、平稳、持续的运行。

  证券日报:

  我是证券日报的记者,此次金马股份以116亿收购众泰汽车,外界对此议论纷纷,认为估值过高,请问贵公司领导,众泰汽车的核心竞争力及品牌竞争力究竟有何优势,使得公司愿以如此高价支付?

  金马股份董事、常务副总经理俞斌:

  首先,这个交易估值并不高,不存在损害上市公司估值及中小股东的利益,本次交易中,众泰汽车100%股权的交易价格以评估机构中通诚评估出具的资产评估结果为依据,由交易双方协商确定。经交易各方一致同意,本次交易标的的交易价格确定为116亿元。因此,本次交易定价与评估结果不存在重大差异,交易定价合理。

  另一方面,本次交易中,众泰汽车100%股权作价对应的静态市盈率仅为12.79倍,,动态市盈率只有9.59倍,均显著低于同行业可比交易的市盈率水平,因此本次交易作价合理、公允,有利于保护上市公司全体股东,尤其是中小股东的合法权益。

  下面介绍一下众泰汽车,众泰汽车是以汽车整车研发、制造及销售为核心业务的汽车整车制造企业,拥有众泰汽车、江南汽车两个自主品牌,产品覆盖轿车、SUV和新能源汽车等品类,营销网络覆盖国内主要大、中城市及三、四线城市。众泰汽车于2003年进入汽车整车制造行业,是中国汽车行业的后起之秀。在短短十二年的时间,众泰汽车行业地位不断提升,品牌影响力也持续扩大,逐渐成长为具有核心竞争优势的汽车产业民族自主品牌。

  在传统汽车领域,众泰汽车通过加快转变经济发展模式,调整产品结构,实现了主营业务的良好发展。众泰汽车在国内SUV市场具有较强实力,2015年众泰汽车SUV产品的市场份额达到2.1%,排名国内自主品牌第7名。

  在新能源汽车领域,作为最早进入新能源汽车市场的企业,众泰汽车在纯电动汽车产品研发、市场推广、运营模式上进行了多种尝试与探索。2015年,众泰电动汽车合计销量22,902辆,占全国纯电动乘用车销量的9.25%。

  众泰汽车的核心竞争力主要体现在7个方面:

  第一个方面,众泰汽车有非常清晰的战略定位。它能前瞻性地把握市场方向和热点,统筹制定最佳的市场、产品发展战略并及时实现产品的转型升级,探索了一条差异化的发展道路,不断强化战略层面的核心竞争力。

  第二个核心竞争力,在于较好的市场基础和品牌优势。在国家重点支持的新能源汽车市场,众泰汽车较早进入了该领域,已成为2015年国内第三大、全球第八大新能源汽车厂商;在传统汽车领域,众泰汽车牢牢把握了SUV市场的机遇,以紧凑型SUV车型为战略切入点,先后推出了大迈X5、T600等热销车型,受到消费者的普遍欢迎,销量在自主品牌同级别SUV中位于前列,建立了强大的品牌优势,形成了核心竞争力。

  第三个核心竞争力,在于强大的技术研发能力。众泰汽车建立了国内先进水平的技术开发平台及专业的研发体系,通过国际合作技术开发引进、消化、吸收汽车制造核心技术,并建成了一支具有丰富汽车行业经验的国际化研发核心团队,获得了多项授权专利,为其自主设计研发和制造能力在较短时间内提升至行业前列奠定了基础,形成了核心竞争力。

  第四个核心竞争力是成本管控能力。众泰汽车一直秉承“民营企业为民造车”的理念,在生产经营活动中,结合民营企业特有的灵活经营机制,实行快速高效管理,提高反应速度,降低中间环节的内耗,提高经营效率,降低经营成本,形成了核心竞争力。

  第五个核心竞争力是体系化、平台化、模块化的管理机制。众泰汽车自成立以来一直致力于整车的研发和生产,形成了较强的体系化、平台化、模块化的管理机制,提高了产品质量,提升了生产效率,在行业内处于较高的水平,形成了核心竞争力。

  第六个核心竞争力是创新的商业模式。众泰汽车一直致力于通过创新销售模式探索差异化发展道路,在新能源汽车推广、品牌建设、销售渠道拓展等方面积极尝试模式创新。通过创新的商业模式和营销策略,众泰汽车在SUV、新能源汽车等细分市场领域品牌知名度不断提升,品牌形象建设取得良好效果,进一步带动众泰全系列产品的销量,形成了核心竞争力。

  第七个核心竞争力是广泛的售后服务网络。众泰汽车重视售后服务,着力打造自身服务能力,目前已建立了遍布全国的销售服务网络体系,形成了核心竞争力。  

  新华网:  

  质量是立企之本,强企之源,请问众泰汽车如何提高管理质量?

  众泰汽车执行董事金浙勇:

  质量确实是企业的生命,众泰汽车禀承“工艺精湛、性能精良、服务精细”发展理念,致力于为国人打造品质派车生活。

  下面我主要概括讲一下:一是众泰汽车全面执行汽车行业TS16949质量管理体系标准,全面保障设计、制造、检验和市场服务过程控制的质量不断提升,在产品研发过程中全力推进整车开发管理系统,保证产品设计标准到生产的一致性。二是众泰汽车全面推进国家制定的中国制造2020,包括德国4.0,实现智能制造,工厂自动化率显著提升,整车四大工艺中,焊装和涂装自动化率将达到80%。三是众泰汽车建立了高标准、国际化战略合作供应商平台,也培育了一批国内战略合作供应商,涉及底盘、轻量化车身、电子电器等方面。四是众泰汽车启动了“提升渠道质量,打造五星服务”的重大举措。通过健全服务流程、开展星级评定、持续进行技能培训、完善管理机制、实施“双向外出”服务等措施来打造五星级标准,提供“私人管家和定制式”贴心服务。此举不仅提升了终端销售网络的硬件环境与服务意识,也提高了消费者满意与忠诚度,提升了众泰汽车服务品牌形象。

  五是众泰汽车通过开展体育赛事等营销提升品牌影响力,“众行中国,一带一路”做足体验、征战COC场地越野赛,成就冠军品质。秉承“谦和诚信、创新务实、追求卓越、回报社会”的企业宗旨,以“一路好朋友”为品牌理念,积极践行低碳社会、科技创新、绿色环保的科学发展观,树立了众泰的企业形象。

  金马股份董事长燕根水:

  今天的会议在各位领导、各位媒体嘉宾的通力配合、理解与支持下,进行了热烈而不失庄重的沟通交流,深度,全面,可以肯定地说,媒体朋友还有问题想深入了解,由于时间关系,今天多少有点遗憾,在此我谨表歉意,好在我们来日方长,后会有期,金马股份欢迎各位领导、各位媒体界朋友在方便的时候莅临、参观、指导。在这里,我引用杜甫的一句话来表达我们的诚意:花径不曾缘客扫,蓬门今始为君开。

  今天的会议到此结束,谢谢大家。

现场图片

重组方案

  

  

会议议程

  1、介绍本次重大资产重组方案;

  2、介绍本次交易的必要性、交易作价的合理性、承诺履行及上市公司规范运作等情况;

  3、上市公司董事、监事及高级管理人员介绍对交易标的及其行业的了解情况,并就本次重大资产重组项目的推进和筹划中履行的忠实、勤勉义务进行说明;4、交易标的董事及高级管理人员就重组标的报告期生产经营情况和未来发展规划进行说明;

  5、中介机构就核查过程和核查结果进行说明;

  6、评估机构就重组标的的估值假设、估值方法及估值过程的合规性,以及估值结果的合理性进行说明;

  7、回答媒体的现场提问。

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