国望高科借壳东方市场 承诺三年兑现超37亿业绩

　　8月21日，停牌5个多月的东方市场（000301）抛出一份规模高达127.62亿元的重组方案，公司将向盛虹科技、国开基金非公开发行股份购买其合计持有的国望高科100%股权。交易完成后，国望高科将成为东方市场的全资子公司。上市公司原实控人苏州市吴江区国资系将退居次席，化纤行业老兵缪汉根、朱红梅夫妇将通过其掌舵的盛虹科技成为东方市场的实际控制人。上市公司的主要业务也将变更为以民用涤纶长丝的研发、生产和销售业务为核心，以电力、热能、营业房出租、房地产开发、平台贸易业务为补充，原有业务占营业收入的比重将低于10%。根据《重组管理办法》第十三条的规定，本次交易构成重组上市。

　　这意味着，通过本次交易，苏州市吴江区国资控股的东方市场将迎合混合所有制改革的号召，完成从国资控股到参股的转变，来自吴江的化纤行业龙头盛虹集团也将首次控股上市实体，与资本市场联姻。

　　国望高科成分几何？

　　据了解，国望高科自成立以来一直深耕民用涤纶长丝市场，主要从事民用涤纶长丝的研发、生产和销售，产品覆盖POY、FDY及DTY等多个系列，业务重点瞄准产业链的中高端，主攻差别化、功能性民用涤纶长丝产品，现已掌握了超细纤维、记忆纤维、生物基合成高分子纤维、全消光熔体直纺聚酯纤维、阳离子超细纤维等技术，是全球领先的全消光系列纤维、超细纤维和“阳涤复合”等多组份复合纤维供应商。其生产的民用涤纶长丝主要应用于服装、家纺和产业用纺织品等下游领域。根据中国化学（601117）纤维工业协会的统计数据，2016年，国望高科民用涤纶长丝的规模已位居行业前列。

　　国望高科已在差别化纤维等生产线上全面采用智能加工系统及信息化升级改造，开发了纺丝智能加工(落筒包装)系统、加弹智能加工系统及工厂环节智能物流系统，建立了工业化、智能化、信息化融合的现代化企业，明显提升了生产效率及产品品质。值得一提的是，国望高科产品差别化率亦高于同行业企业平均水平，产品质量及产品交付能力处于行业内领先水平，盈利能力较强。

　　数据显示，2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-6月，国望高科分别实现营业收入1，329，665.73万元、1，318，757.89万元、1，388，173.30万元和748，328.31万元，归属于母公司所有者的净利润32，212.03万元、63，170.09万元、109，145.68万元和60，802.24万元。报告期内，国望高科营业收入和盈利水平均呈增长趋势。

　　业绩承诺彰显信心

　　公告显示，为保证此次重组交易的顺利进行，盛虹科技对交易标的资产做出了一份业绩承诺。盛虹集团承诺国望高科2017年度实现净利润不低于111，925万元；同时承诺国望高科2017年度与2018年度累计实现的合计净利润不低于236，193万元；国望高科2017年度、2018年度与2019年度累计实现的合计净利润不低于372，736万元。

　　记者留意到，公告中与之相对应的业绩预测为：国望高科2017年度、2018年度和2019年度预计实现的归属于母公司所有者的净利润分别为11.19亿元、12.43亿元及13.65亿元。按照本次重组中发行股份数量、利润预测情况计算，2017年度本次交易发行股份对应每股收益不低于0.40元/股，高于2016年度东方市场每股收益0.12元/股。

　　依据业绩承诺，国望高科如果能顺利兑现以上业绩承诺，本次重组将使东方市场营业收入、净利润、基本每股收益及净资产收益率等指标均大幅提高。

　　截至2017年6月30日，东方市场营业收入及归属于母公司股东的净利润分别为5.29亿元和1.45亿元，而重组完成后(备考合并)的财务数据则分别80.12亿元及7.24亿元，同时，基本每股收益将由重组前的0.12元/股增长至重组后的0.20元/股，增长率达66.7%。而加权平均净资产收益率也将由4.09%增长至6.24%。