金晓斌：给股东创造更多的价值

谢谢主持人，各位嘉宾好，首先我还是兼董事会的秘书，我是证券行业的代表，刚才三位董事长是实业经济的，我们专门为他们服务的。我想结合证券行业谈一谈创新问题。因为在5月7号和8号，证券协会刚召开万了证券公司创新大会，这是整个行业非常期待的一次。所以，我们感到证券创新的春风铺面而来，创新改革的力度和热情是空前的。
    那么，我想介绍一下这次创新大会的基本情况，讲五个方面，再结合公司的情况。一个就是证券创新的意义，创新的目的，创新的原则，创新的内容和创新的影响，或者说未来预期的效果，从五个方面报告一下。
    首先，创新的意义。我觉得中国的整个金融行业，不管是全球的金融行业，金融企业，它有两个永恒的主题，就是风险的管控和金融创新。风险的管控它解决企业的生存问题，金融创新解决企业的发展问题，这是两个永恒的主题。那么，这一次中国证券行业创新我认为它是一次重大的制度变迁。我们知道制度经济学，就是制度变迁有两个动力，一个是强制性的制度变迁，一个是幼稚性的制度变迁。一个是外部推动的，一个是内部拉动的。我认为我们证券行业这次创新是两个动力的结合，是一次重大的制度变迁，制度的改革。郭主席推进中国证券市场的市场化、法制化、公开化、国际化和要求建立国际一流的投资银行的一系列改革，直接触发了我们证券行业改革创新的热情。我觉得所有的上市公司，不光是中国的，我觉得全球的上市公司有两个倒逼外围的因素，一个你是公众公司，非财务的指标，要公开透明。第二，你的财务指标，就是ROE，每年要递增，要上升，才能支撑股价的持续上涨。如果没有持续增长，就导致两个结果，一个就是股价下跌，市值受损。第二就是引发二级市场。所以，这样对一个上市公司来讲是一个硬的因素。
    当然了，证券公司是市场主体，也是创新的主体，是创新的原动力，因为市场规模大了，客户的需求多元化了，原来就是证券、股票，其他的买卖，现在融资融券，股指期货，量化交易很多，对冲套利，投资者的需求大大的倒逼整个市场的创新。
    所以，如果说概括一句话，就是证券行业创新的意义，我认为这次创新是中国证券市场的一次重大的制度变脸，也是中国证券市场发展的一个重要的里程碑，它标志着中国证券市场和证券公司已经迈入了市场化、法制化、公开化和国际化持续、稳定、健康发展的轨道，这是他的意义。
    第二，他创新的目的是什么？创新的目的我觉得创新就是为了发展，创新它主要是为了发展，为了更好的实现两个服务，为实体经济服务，为投资者和融资者服务。就像我们证券协会陈会长讲的，讲创新直接的目的是什么呢？就是提升证券公司它的总体服务功能，改善证券公司的盈利能力，提高证券行业的核心竞争力。但是，它的最终目的是推动证券行业更好的服务实体经济，更好的保护投资者实现行业与社会的可持续发展。证券公司作为资本市场的中介结构，我们应该回归中介服务的本位，要通过拓展投融资的中介和市场的组织功能，它又作为五个职能，就是发挥它市场组织者，第二，产品的开发者，第三，是流动性的提供者，第四是风险的管理者，最后一个是财富的管理者。要围绕服务实体经济的基本导向，以转方式调结构和体系的改革，面前企业多元化的投资需求的目标，开展业务创新和产品创新，这是他的目标，最终的目的。
    第三，创新的原则。关于创新的原则，我们副主席提出要坚持服务实体经济。第二讲市场要坚持资本市场的中介服务的基本属性。第三，要符合证券自身的发展。第四，要坚持保护投资者的合法权益。第五，坚持创新发展和内控管理的协调并进。实际上我们讲的就是两个主题，金融创新和风险管控。那么，郭主席要求证券行业要注意学习和借鉴国外的经验和教训，避免重复金融企业它的盲目创新的一些风险。具体他也讲了几个原则，比如说永远不做自己不懂的产品，第二要建立完善的制度，第三把风险的窗口始终保持在可控的范围内，另外就是要做好风险的管控，另外就是要服务好客户。这是一个原则。
    第四，创新内容。我们从5月7-8号的创新内容来看，我觉得创新内容主要是两个大的方面，一个是监管的创新，就是坚持市场化、法制化、公开化和国际化。第二大方面就是证券服务的模式和产品的创新。那么，就包括综合的创新、证券经济业务的创新，投行业务的创新，还有资产业务的创新，还有证券公司对外开放。具体来讲有11项扶植创新公司发展的政策。
    第五，创新的影响或者是未来的效果。创新的影响我认为是非常深远的，我个人研究分析来讲，我觉得他是一个重大的制度的变脸和变迁和一个重要的发展的里程碑，所以他的影响是深远的。具体来讲我觉得证券公司它的创新业务空间已经打开，创新的步伐已经加快，随着创新的深入和各类金融服务，金融产品的推出，我们证券公司有望在未来2-3年之内改变它的收入结构，未来证券行业将持续的享受到创新的制度红利，无论是资金利用的效率，创新的服务都会明显的提升。当然，在证券行业创新当中，只有经营规范，风险有效，资本实力，服务实力，创新实力均前的券商才能获得先发的优势。海通证券作为目前中国有24年历史的证券公司，他是88年成立，历来高度重视和全面的推进业务和服务模式的创新，我们不仅在服务模式上创新，在产品创新，我们始终也走在行业的前列。目前公司在融资融券，股指期货，PE的直接股权投资业务，大宗交易，包括海外人民币的政权，另类投资，包括海外的战略，国际化的战略，我们都走在行业的前列。刚刚我们在4月27号发行完H股，成为A+H的两地上市公司，这次发行也是目前为止是全球最大的IPO的项目，也是香港交易所有史以来目前来讲最大的一宗IPO的项目。我想我们有了资金，加上董事会科学的决策，我们会给股东创造更多的价值，谢谢大家。