中国人寿养老公司王建：市场化机构应该参与基本养老账户管理

　　王建：

　　尊敬的张司长，尊敬的各位嘉宾，大家下午好！

　　我非常荣幸有这个机会代表业界，也代表我们国寿养老做一个发言，我的发言主要是想讲一下，我们作为一个业者的角度来看，对于完善中国社会保障制度的一些思路和想法。由于我本人是学法律的，对《保险法》了解一些，但是对于社会保障体系，特别是体系建设，我觉得是一个又深、又难、又复杂的一件事，我虽然干了有五年了，但基本上脑子里就是一锅粥，因为太多了，农民有农民的体系，市民有市民的体系，军人有军人的体系，公务员有公务员的体系，事业单位还有事业单位的体系，参与的人又是财政部，又是社保部，这些东西在我的脑子里，可能我岁数大了，就是很乱的。现在由于我是外行，我也不怕说外行话，不对的请大家批评，直接跟我讲，但是也是想提一些思路供在座学界和业界的各位领导做一个参考。

　　首先，据我的了解，社会保障体系最基本的内容就是社会统筹和个人帐户相结合，我觉得这是制度的基石。但是结合是怎么结合在一起？现在可能是两个制度并存，但是长期来讲，不仅仅是平行线，我认为这个比例，随着个人帐户的做好做实，个人帐户在社会保障体系当中的作用和支出的体系会越来越大，社会统筹会逐步的压低。作为业界来讲，又是三个支柱，我们很荣幸变成第二个支柱，我觉得有一个共同点，就是个人帐户。在基本养老保障体系里面有个人帐户，但是企业年金里面没有个人帐户，而两个管理办法还是有所不同。我个人认为个人帐户的管理绝对不像有些人理解得那么简单，就是把一年期的定期存款有一个名字就在空转这么简单，我认为个人帐户的管理是一门很大的学问，而且是很有讲究的。比如说这个帐户的透明，这个帐户的正常运转，这个帐户的托管银行能够及时把数据放在里面，怎么能够提高帐户的收益率，乃至老百姓选择最好的投资管理人和投资方向，怎么及时把这个帐户透明的信息告诉给每个老百姓，这个帐户里有多少钱。我认为我们从事这个工作以后，这是非常复杂，需要协调，需要IT的支持，需要做很多的工作。

　　所以我自己也在想，能不能让我们做过一段个人帐户管理的，企业管理的专业机构，也替政府分分忧，替老百姓分分忧，能不能拿一些帐户交给我们来管，因为我们这几年，在这方面还是有所收获的。现在一年期的近十年来利率多数的年份是在3%以下，而咱们的通胀这十年平均水平是3.7%，这次经济工作会议给明年定的指标是3.5%，如果是这样的情况，实际上个人帐户就没法转，越转越少，转了40年，我们测算了一下，比当初的本还少。我们这几年搞的投资，我们社保部门的记录，我们七年投资收益率大概是8.87%，减去3.71的通胀大概还有5%左右的净收益改善。大家都知道，年金帐户是20岁放进去到65岁之前是取不出来的，所以是负利率的概念，所以这是越滚越大，如果是负的话，就越大越小。所以我提一个大胆一点的设想，制度设计上能不能把基本养老的帐户也交给专业的，市场化的机构来管理。

　　我们能不能管好帐户呢？我们认为经过这几年，我们已经具备了相当的基础，一个是我们跟托管银行建立了很好的关系，托管银行的数据能交给我们，同时我们建立了实时可以结算的资产评估体系和制度，我们大家都知道，股票，今天一收盘，个人帐户的价值就能体现出来，我是做保险的，大家知道保险的记帐是我买保险当时，资产的价格，而他过了一年以后才根据实际的价格提减值准备或者增值，它的反应慢得多，而我们呢，可以按当天的价格现金结算。

　　我们现在也开始建立起有可靠运行的IT系统，使几个管理角色之间能够实时的交换信息。另外，由于我们是市场化运作，其实企业年金市场竞争也很激烈，今天我们请长江做管理人，可能下次请平安做管理人，平安和长江就要有一个交接，经过五年的实践，我们已经把这些完全解决了。一个交易日都不用耽误，礼拜六、礼拜天两个就耽误了，礼拜一该交易一样交易。否则万一像上个礼拜五一样，股票大涨，收益就没有了，现在我们通过市场化的运作方式，完全做到无缝对接。我们可以把另类投资，我这里指的另类投资是股权投资，房地产的投资，还有现在阳光养生的投资，把它债券化或者是标准化，使我们的资金，就是老百姓的钱，能够更加直接的，安全的进入投资市场里面去，不经过二级市场，使增值收益更大。刚才我讲了我们有8.87%的收益率，我认为这是社保部门严格控制了我们的投资范围、比例，确保风险控制的前提下，比如说买三个星以上的债券，如果能直接介入的话，我们还能取得更好的成绩。

　　另外，市场化运作我们取得了很自豪的成绩，我们也特别有信心，如果这个要交给我们管，我们能够把这个事管好。

　　最后，借此机会我也想提四个建议供各级领导参考。1、做好整个基本养老保障体系建设的顶层设计，这是非常重要，而且有立法依据。但是我认为，任何事情都是越简单越好，我是学法律的，如果你把这个事搞得太复杂了，大家谁也搞不清楚了，我觉得咱们的社保制度就两个，一个是统筹，一个是个人帐户。统筹这一块儿是军人、公务员，这是少数范围，其余的都应该用个人帐户来解决。我们也经过计算，如果你25岁工作，以后到65岁退休，那时候如果积累资金，一个是跟上这20年发展的成果由全民来享受，积累的资金还可以反馈给需要发展的中小企业，给他们提供充足的资金，使我们的金融结构有一个根本性的改变。如果这样的话，对整个社会的促进将是非常大的，所以整个架构我认为应该是比较简单的，就是统筹和个人帐户。而个人帐户一定要做实，现在财政有钱，或者是做实以后财政有问题，无论有什么理由，个人帐户不做实，以后的养老就没有保障，特别是普通老百姓的养老。

　　2、在整个社会体系当中，应该把立法、执法、监督、管理这几个层次分开，不能搞监督的人又搞资金运用，又搞管理，这是从整个风险防范方面会带来问题的。分清楚职责，更有利于体系的发展。

　　3、对基本养老金帐户的管理和企业年金的帐户管理，流程标准逐步对接，我们要考虑得那么远，现在只有一个存款，但是以后不可能只有一个存款，以后一丰富了，一有选择了，矛盾就出来了，你赚了钱没人说什么，要是赔了钱怎么办，所以我们想两个最好是逐步统一的。

　　4、我自己在这个行业里，希望企业年金制度逐步的完善，建议还是别以盈利为条件确定谁能参加，谁不能参加，我们的名声不太好，说这是帮富不帮穷，员工是流动的，跟企业的盈利也不是那么挂钩，而且养老这个事，跟社会的意义太大了，我觉得应该一律不分大小，可以进一步放宽条件，使企业年金制度更加灵活。

　　再有一个，我也作为一个快退休的人，肯定享受不到，但是我还是呼吁一下，要重视工人补偿的问题。我们这一代人，说起来有点要掉眼泪，真是40年在艰苦奋斗，某种意义上受剥削，到现在什么也没有，房子也不管了，政府也不管了，什么都不管了。一退休，我现在一退休就挣三四千块钱了，59岁的时候容易犯错误，这个制度不合理。我也不是说多高的补偿，但是有劳动就有报酬，这一点是应该有的。

　　我就讲这么四条意见，谢谢大家！