比亚迪定增150亿元发力新能源汽车

　　中证网讯 自5月25日起停牌的比亚迪（002594）6月3日晚间披露非公开发行预案，公司拟以57.40元/股的价格，向不超过10名特定对象非公开发行不超过26132万股股票，募集资金总额不超过150亿元，拟用于投资铁动力锂离子电池扩产项目、新能源汽车研发项目、补充流动资金及偿还银行借款。公司股票将于6月4日复牌。

　　募资150亿元

　　根据公司定向增发方案，本次募集资金拟主要投向两个项目，其中，铁动力锂离子电池扩产项目总投资60.23亿元，拟投入募集资金60亿元。项目内容包括锂离子电池及相关原材料的生产，建设地址位于深圳市坪山新区坑梓街道，建设周期为18个月。

　　项目完成后将新增动力电池生产能力6Gwh/年，全部用于满足比亚迪新能源汽车生产的需要。据公司测算，该项目达产后预计可实现效益13.61亿元。但由于动力电池不直接对外销售，拟全部用于公司新能源汽车生产，项目效益最终体现在公司生产和销售的新能源汽车整车中。

　　同时，新能源汽车研发项目拟投入募集资金50亿元，主要用于双模汽车、纯电动乘用车、纯电动客车、电动专用车及相关基础平台的研发。比亚迪称，通过该项目，公司将进一步提升新能源汽车技术水平，并在此基础上推出更为贴近市场需求的新能源汽车产品，满足消费者多样化的需求和特定细分市场的需求。

　　此外，为缓解公司流动性压力，减轻公司财务负担，公司计划将不超过40亿元募集资金用于补充流动资金及偿还银行借款。

　　新能源车型全面覆盖交通工具

　　比亚迪表示，此次非公开发行股票完成及募集资金投资项目实施后，公司锂离子动力电池的生产能力将迅速扩大，可更好地满足新能源汽车生产的需要；新能源汽车研发项目的实施，将有利于公司后续车型的研制，全面提升公司的竞争力和可持续发展能力。

　　公司称，目前，国内新能源汽车产业迎来了高速发展的黄金机遇期，国家政策支持力度不断加大，产业配套持续完善，在此背景下公司将加速在新能源汽车产业链和下游各细分市场的全面布局。

　　同时，公司定增方案还披露了未来新能源汽车发展的规划。在布局规划上，公司将启动“7+4”布局，将新能源车型覆盖7个主要目标市场（私家车、公交车、出租车、环卫车、城际间客运车、物流轻卡车、建筑工程车）及4个特种车市场（仓储、机场、矿山、港口的专用车辆），实现对交通运输工具的全面覆盖。在车型推广上，公司计划持续集中推出一系列新能源汽车车型，进一步丰富新能源汽车产品线、提升新能源汽车产销量，扩大规模效应，推动新能源汽车板块收入和盈利水平的提升。

　　截至目前，比亚迪已累计售出超过3万台新能源汽车，并积累了超过6年的车辆行驶数据。

　　今年一季度公司业绩已开启高增长，一季度实现营业收入152.8亿元，同比增长30.4%，实现归属于上市公司股东净利润1.21亿元，同比增长910.8%。

　　招商证券分析师认为，随着比亚迪3月底动力电池产能扩至3GWh，新能源汽车对业绩的快速拉升作用已经显现，由于新能源汽车产能利用率的饱满，毛利率提升明显，同时伴随公司车型的逐步完备，2015年将是比亚迪的业绩大反转年。