华中数控:拟2.8亿元收购江苏锦明 加码机器人业务

    本报记者 张玉洁
    中证网讯 华中数控（300161）9月2日晚间发布公告，公司拟以26.36元/股非公开发行637.329万股，支付现金1.12亿元，合计作价2.8亿元收购江苏锦明工业机器人自动化有限公司100%股权；并拟向不超过5名特定对象非公开发行募集配套资金不超过1.25亿元。由于深交所将对该方案进行事后审核，公司股票将继续停牌。
　　方案显示，上市公司拟向张英、文碧等六名交易对方以发行股份及支付现金相结合的方式购买其持有的江苏锦明100%股权， 其中本次交易的现金对价由上市公司向特定对象发行股份募集配套资金的方式募集，具体发行股份数量通过询价结果确定。
    公告显示，江苏锦明成立之初主要从事玻璃机械设备的研发、生产、销售，已成为我国玻璃机械设备领域的领先企业；在原有的业务优势基础上， 江苏锦明利用对机械设计原理、技术工艺和应用领域的深刻理解，近年来针对机 器人本体及机器人集成化应用等方面进行了长期的战略性投入，目前已具备为客 户提供包括包装、物流等多领域机器人运用综合解决方案的能力，并在玻璃、食 品、酒类、电子 3C 等多个行业的龙头企业中取得了应用上的突破，为华中数控未来机器人业务的快速发展形成了良好的业务基础。
　　财务数据显示，江苏锦明2013年、2014年和2015年1-6月分别实现营业收入1.56亿元、2.48亿元和0.55亿元，净利润分别为-840.86万元、2130.60万元和991.06万元。根据评估，其账面净资产预估值为2.81亿元，增值率为509.43%。华中数控表示，高溢价率主要是基于江苏锦明具有较高的净资产收益率、未来较高的业绩增长速度和未在账面反映的经营管理优势等因素得出的估值结果。
　　业绩承诺方面，交易对方承诺江苏锦明2015年、2016年、2017年经审计的归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于2210万元、2865万元、3715万元。如果实际利润低于上述承诺利润，则交易对方将按照签署的《业绩补偿协议》的相关规定进行补偿。
　　华中数控表示，此次收购是公司通过外延式发展实施“一核两体”机器人业务产业发展战略，打造工业机器人领域“全产业链供应商”的重要举措。同时交易完成后，公司与江苏锦明将在运营管理、技术、资本与平台方面实现较好的协同效应，实现市场互补，上市公司产业结构更加优化，提升业务规模和盈利水平，增强公司综合能力。
    数据显示，2015 年开始，1962 年后出生的人口逐步退出体力劳动力市场。在体力劳动力市场，这些人员的占比更高，体力劳动力市场的供给减少幅度将非常大，变化非常剧烈和明显。因此在人力成本不断上升的背景下，国内机器人数量实现爆发式增长，根据中国机器人产业联盟的统计， 2013 年我国新增机器人达到 3.7 万台，同比增长 41%，2014 年这一数字已上升 到大约 5.6 万台，较 2013 年增长了 51%。据国际机器人联合会(IFR)预测，预计 该数据在 2015-2017 年将年均增长 25%，到 2017 年末保有量超过 40 万，市场增 长空间巨大。因此，若此次收购顺利实施，根据江苏锦明未经审计的 2014 年的财务数据，其营业收入相当于同期上市 公司营业收入的 42.26%，净利润相当于同期上市公司归属于股东净利润的 198.85%。本次交易完成后，华中数控在业务规模、盈利水平等方面得到大幅提升， 另一方面也将提升公司在高端、智能制造方面的实力水平。