雅本化学收购朴颐化学100%股权 加强医药中间体业务

　　中证网讯 雅本化学（300261）11月30日晚发布公告，拟向王博、胡长春、袁熙琛、王亚夫、于德武、樊刚等6位交易对手，以发行股份及支付现金的方式购买其所持有的上海朴颐化学科技有限公司100%股权。同时，拟向蔡彤、王卓颖、毛海峰、马立凡、上实上投领华投资等5位特定投资者非公开发行股份募集不超过本次交易价格100%的配套资金。

　　根据公告，经交易双方共同协商，最终确定朴颐化学100%股权作价为16,000.00万元。本次发行股份购买资产的发行价格确定为13.88元/股，募集配套资金的发行价格同样确定为13.88元/股。

　　雅本化学向王博、樊刚等2人发行股份购买其持有的朴颐化学49%股权，总计发行5,648,415股，向胡长春、袁熙琛、王亚夫、于德武等4人支付现金购买其持有的朴颐化学51%股权，总计现金8,160万元。

　　雅本化学以锁价方式向蔡彤、王卓颖、毛海峰、马立凡、上实上投领华投资等5位特定投资者开发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过16,000万元，发行股份数量不超过11,527,377股。募集配套资金用于本次交易的现金对价、支付中介机构费用、偿还银行贷款，募集配套资金不超过本次朴颐化学交易金额。

　　本次交易完成后，雅本化学将持有朴颐化学100%股权。

　　本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，也不构成借壳。

　　公告表示，交易对手承诺：朴颐化学2015年、2016年、2017年、2018年的税后净利润分别不低于1,050万元、1,400万元、1,900万元、2,400万元。若达不到上述目标，则获得股份对价的补偿义务人（包括王博、樊刚）应以股份方式进行补偿。

　　本次交易前，上市公司的主要产品为农药中间体产品，医药中间体产品的发展较为滞后，随着精细化工行业的竞争日趋激烈，雅本化学继续在保持农药中间体产品竞争优势的同时，扩大医药中间体产品的竞争能力，以此来扩大销售领域，减少经营风险。

　　公告表示，本次交易是雅本化学完善业务条线、加强医药中间体研发、销售能力，进而提升核心竞争力的重要举措之一。本次交易完成后，雅本化学在医药中间体领域的研发、销售能力将将得到增强，雅本化学与标的公司之间将相互补充形成协同效应，有效地促进业务发展。

　　国信证券相关研究报告表示，农药/医药的高端定制正从欧美向亚洲转移，中国凭借广阔的市场，日益强大的竞争力，将充分享受这一浪潮。由于高端定制具有极高的壁垒和门槛，因此只有那些具备一流的体系，突出的研发实力，且和巨头有过成功合作经验的CMO公司，才有可能借势崛起，雅本化学就具有这种潜力。