9月20日收盘后,停牌近三个月的武钢股份和宝钢股份均发布重组进展公告,宝钢股份向武钢股份全体换股股东发行A股股票,换股吸收合并武钢股份。宝钢股份为合并方暨存续方,本次重大资产重组事项及方案尚未最终确定。这意味着,此前市场热议的“宝钢合并武钢”将成为现实,拥有6000万吨粗钢年产能的“中国神钢”呼之欲出。业内人士表示,此举利好钢铁行业的中长期发展,也意味着央企改革进一步提速。
巨头合并利于去产能
今年6月27日,因各自控股股东筹划战略重组事宜,宝钢股份和武钢股份同时停牌。如今重组方案揭晓,一旦交易达成,合并后的上市主体实力将大增,无论营收还是产能都将成为全国钢铁产业的巨无霸。2015年,宝钢以年产粗钢3493.8万吨位列全球十大钢企第5名,武钢以粗钢产量2577.6万吨位列中国十大钢企第6位。两者合并后将拥有超过6000万吨的粗钢产量,跃居中国第一、全球第二,仅次于安塞勒米塔尔(Arcelor Mittal)的9713万吨。
宝钢股份与武钢股份的重组涉及资产7382亿元、职工21.7万人。随着宝钢武钢吸收合并方案的初步敲定,中国钢铁产业新一轮的深度整合大幕也正式拉开,钢铁行业的供给侧改革也有望得到实质性推动。发改委主任徐绍史6月底参加夏季达沃斯论坛时曾回应称,“武钢和宝钢重组,是基于钢铁去产能的考虑。”他表示,两家央企合并要放在我国去产能的背景下去看待。
“由于宝钢和武钢在国内钢铁市场的体量都十分巨大,两家公司合并能够显著缓解当前钢铁行业过度竞争的局面。”分析人士说,两大巨头合并之后,出于成本控制和资源优化配置的需要,双方原有的交叉重叠的产能有望削减,有利于化解国内钢铁行业过剩产能。
两公司均表示,有关各方仍在就本次重大资产重组事项及方案进行进一步论证和完善,尚未最终确定。将每五个交易日发布一次进展情况。待相关工作完成后召开董事会审议本次重大资产重组方案,及时公告并复牌。
钢铁业重组拉开序幕
在宝钢和武钢重组方案沸沸扬扬之时,有报道称,鞍钢和本钢会是宝武之后的第二个重组大案。鞍钢是宝钢、武钢之外的唯一一家钢铁央企,本钢则是同处于辽宁的地方性国企。
就在19日,中国钢铁工业协会副会长迟京东在中国国际经济交流中心主办的“经济每月谈”上透露,国务院近期发布了主要针对钢铁行业兼并重组的46号文件——《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》,6月底正式开启的宝钢武钢重组,正是落实此份文件的一项重要举措。
46号文件被认为是钢铁业去过剩产能、结构优化调整的顶层设计方案。其提出的总目标是,到2025年中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内,其中包括8000万吨级的钢铁集团3-4家、4000万吨级的钢铁集团6-8家,和一些专业化的钢铁集团,例如无缝钢管、不锈钢等专业化钢铁集团。迟京东表示,宝钢、武钢合并后,下一个国家推动的兼并重组对象将是鞍钢和本钢,年底可能就会对外公布。
统计数据表明,目前中国粗钢实际产能超过12.5亿吨,去年产量8.038亿吨,产能利用率不足64%。按5年内1亿-1.5亿吨的粗钢去产能目标,仅2016年中国就有4500万吨的钢铁去产能任务。经过各种举措后,国内钢铁行业才有望重现生机。