天润曲轴10月11日晚公布资产收购预案修订稿,拟作价7.7亿元,通过发行股份及支付现金的方式收购汽车铝合金压铸零部件企业东莞鸿图100%股权。通过此次收购,公司将获得汽车铝合金压铸零部件业务的相关资产、技术和订单,初步布局汽车轻量化材料领域,获得业绩第二增长极,为下一步全面布局汽车轻量化打下基础,并借此开启在新能源汽车领域的布局。公司股票10月12日开市起复牌。
拟收购东莞鸿图
根据预案修订稿,天润曲轴拟作价7.7亿元,通过发行股份及支付现金的方式购买重庆九鼎、JDT、MMP持有的东莞鸿图100%股权。同时拟向鼎利九鼎非公开发行股份募集配套资金不超过4.7亿元。配套资金将用于支付本次交易的现金对价、投入梧州鸿图高精密铝合金汽车发动机关键零部件制造项目、支付中介机构费用。
作为2009年上市以来的首次大规模并购,天润曲轴此次收购东莞鸿图也揭开了从内生型成长向外延式跨越式发展的序幕。公司表示,东莞鸿图近年来发展较快,业务不断拓展,盈利能力较强。交易对方承诺,东莞鸿图2016年-2018年经审计的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润分别不低于6000万元、7500万元、9900万元。本次收购完成后,上市公司在业务规模、盈利水平等方面有望得到大幅提升。
早在2015年12月,天润曲轴与昆吾九鼎投资管理有限公司签署了战略合作协议,在新材料、汽车上下游核心零部件等高端装备领域及海外投资等方面结成战略合作伙伴关系。在此次交易中,交易对方重庆九鼎、JDT及配套融资认购方鼎利九鼎均为昆吾九鼎投资管理有限公司控制的公司或其管理的私募股权投资基金。公告指出,交易完成后,上述三者存在一致行动关系,合计持有上市公司股份预计将超过5%。
通过此次交易,天润曲轴不但收购了东莞鸿图,并引入了战略合作伙伴昆吾九鼎。这也是“上市公司+PE”模式的典型操作模式。自2013年硅谷天堂首创“上市公司+PE”的并购模式以来,这一模式在最近三年的并购重组市场上大显神威。资料显示,昆吾九鼎项目储备众多,包括高端装备制造、工业4.0、航天军工等领域,同时在跨境并购方面经验丰富,未来有望协助天润曲轴加快外延式并购步伐。
公司人士表示,未来公司的并购将着眼于引入核心技术和产业升级,和九鼎的合作将通过发起设立基金、共同投资等方式来实现公司在高端装备、工业4.0等领域的转型和布局,这将有助于大幅提升公司的盈利水平。