今年以来,发布可转债发行预案的A股上市公司数量较去年同期大增。截至7月13日记者发稿时,Wind数据显示,今年已有69家上市公司发布可转债发行预案,而去年全年发布可转债预案的公司仅有8家。
从发行规模来看,银行、新兴产业上市公司可转债发行规模较大;按板块划分,“中小创”上市公司发行可转债预案数量高于主板上市公司。分析人士表示,今年上市公司再融资政策调整后,相较于非公开发行股票,发行可转债流程较短,且能较快满足上市公司融资需求。
募资拓展主业
上述69家发布可转债预案的上市公司中,主板上市公司有28家,占比约41%,分别是2家深主板上市公司和26家沪主板上市公司;中小创公司共41家,占比约59%,分别是31家中小板上市公司和10家创业板上市公司。
从可转债融资用途看,上市公司的融资需求主要体现在拓展主业方面。
7月12日晚,天马科技发布可转债预案称,公司拟发行可转债募集资金总额不超过3.05亿元,扣除发行费用后全部用于特种水产配合饲料生产项目(三期)。金新农7月11日晚间披露公开发行可转债预案称,拟发行可转换公司债券募集资金不超6.7亿元,其中6.2亿元投向“铁力市金新农生态农牧有限公司生猪养殖一期项目”,5000万元投向“铁力金新农年产24万吨猪饲料项目”。
从上市公司可转债预案披露的融资规模来看,银行、运输、新兴产业上市公司可转债融资需求靠前。
可转债预案披露的融资规模在百亿以上的公司有3家,分别是民生银行、海航控股、宁波银行,发行规模分别为500亿元、150亿元、100亿元;融资规模在30亿元(含本数)-50亿元之间的公司有7家,10亿元-30亿元的公司有27家。
优化融资结构
今年年初,证监会发布了《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》,鼓励优化资本市场融资结构,对于部分上市公司发行可转债的批复速度较市场预期更快。
以隆基股份为例,公司可转债发行方案已获证监会批准,审核结果公告日期为7月11日。公司今年1月24日公布再融资预案,股东大会公告日为2月10日。
监管层在鼓励发行转债的同时收紧了定增。《监管问答》称,上市公司申请非公开发行股票的,拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%;上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的,再融资(包括首发、增发、配股、定增)必须间隔18个月以上,但对于发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的,不受此期限限制;上市公司申请再融资时,除金融类企业外,原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。