2017年行至过半,极速壮大的金融租赁公司的经营数据也渐次浮出水面。
截至7月30日,证券时报记者通过银行间市场累计获得13家金融租赁上半年未经审计的财务数据。年初以来,这些金融租赁公司总资产规模无一下滑,最高增速者邦银租赁总资产较年初增长四成;从两大关键经营数据看,11家有同期数据对比的金融租赁公司中,9家实现营业收入正增长,增幅最高者招银租赁营收同比大增五成。此外,11家净利润正增长,其中4家净利润同比增幅超30%。
值得注意的是,上半年多家金融租赁公司资产减值损失同比下滑。对此,有金融租赁公司人士表示,考虑到此前整体拨备水平比较充足,部分公司会适当降低租赁资产减值准备的计提力度。
银行系稳居规模前列
截至目前,国内已开业的金融租赁公司总数达63家(不包括3家金融租赁专业子公司),注册资本累计达1890.35亿元,其中45家为银行参、控股设立。
具体而言,政策性银行中,国家开发银行早在1984年便设立国银租赁,并在2016年推动公司赴港上市,成为国内首家金融租赁上市公司,目前国开行仍持有国银租赁64.4%股权;国有商业银行中,工行、农行、建行、交行均在早年独资设立金融租赁公司,中国银行则通过收购新加坡飞机租赁有限责任公司,进入融资租赁行业。
12家股份制商业银行中,招行、浦发、中信、光大、华夏、民生、兴业等7家已设立旗下金融租赁公司,其中招银租赁、中信租赁、兴业租赁均由发起银行100%控股。此外还有不少中小银行出于综合化经营、曲线突破跨区域经营限制等考虑,参控股设立金融租赁公司。
整体来看,目前已有8家金融租赁公司资产规模突破千亿,其中7家是银行系租赁公司,工银租赁以超过3000亿元的资产规模位居榜首。
从前述13家金融租赁公司半年报看,规模增幅最大的是邦银租赁,总资产在半年内增长了四成,这当然与公司规模基数较小相关,而长城资产旗下的长城国兴金融租赁则只录得0.73%的资产增速。
13家公司中,总资产规模超过千亿的金融租赁公司有5家,这些公司资产增幅依然可观,其中兴业租赁、交银租赁和建信租赁增幅均超过10%。尤其是交银租赁,总资产由年初的1719.02亿元增至1951.99亿元,破2000亿元大关在即。
一位金融租赁研究人士认为,对金融租赁公司而言,股东背景和业务定位是影响资产规模增长的关键因素,银行系租赁公司、以飞机船舶等大型项目作为发展重点的租赁公司容易推升规模,但随着规模的不断放大,资产增速也会因为租金回收量的扩大而放缓。
某老牌金融租赁公司高管表示,金融租赁公司的资产规模与净资产和杠杆倍数直接相关。净资产是杠杆基数,按照规定金融租赁公司的资本充足率不低于8%,但行业惯常的杠杆倍数是6倍~8倍,受流动性等因素制约,各大公司很少将杠杆倍数放到极致。