次新股是游资的天堂,但次新限售股又成为随时拉响的警报。
就在上周,上海银行就再度提醒市场,新股解禁威力有多大。11月16日,上海银行正式解禁29.26亿股、即37.49%股权,直接引发上海银行当日跌停,且在次日跌出14.04元的历史最低价(后复权为18.75元).
截至21日收盘,上海银行股价为15.65元(后复权为20.72元)、较上市首日收盘价跌了19.02%,距离17.77元发行价还有16.61%空间。
至此,包括上海银行在内,两市已有32股跌破上市首日收盘价,且有5只个股股距离破发不足一个板,三角轮胎距离破发只有3.52%跌幅空间。
不过,次新股解禁的影响还未结束,至少还要持续1至3年。
据券商中国记者统计,从现在起算至2020年,以当前股价估算,全市场将累计解禁1518.96亿股、涉及公司市值3.5万亿元,其中从2019年10月开始,连续多个月份的解禁市值超千亿元。
其中在2017年,11月将解禁48.87 亿股、涉及市值1037.73亿元,12月解禁35.51亿股,涉及市值631.96亿元。
值得一提的是,今年两市还有54只次新股要进行解禁,10股的解禁比例超上海银行,其中华安证券、麦迪科技和苏州科达将分别解禁19.02亿股、4027.2万股和1.19亿股,占公司股权比例52.53%、49.77%和47.76%。
5股距离破发不足一个板
A股向来流传“新股不败”神话,但花有重开日、股无再新时,新股会变次新、次新会变老股,炒新逻辑也会随着时间推移而逐步演变,强大的“新股不败”神话也会有接受挑战的时候。
据券商中国记者统计,两市共有32只个股已经跌破上市首日收盘价,其中有16股的跌幅超过10%,5股跌幅超过20%,三角轮胎、步长制药、天能重工和日月股份等4只个股跌幅超过25%,分别达到28.11%、27.64%、27.23%和26.23%。
这意味着,上述新股上市后,持有至今的二级市场投资者恐怕很难盈利。
不过,相较跌破首日收盘价,更强烈的市场信号是跌破发行价,这已经不是不可能事件。
据统计,两市共有27股距离发行价不足40%,有16股距离发行价不足30%,有8股距离发行价不足20%,有5股距离发行价不足10%。考虑到新股上市后普遍拥有的44%首日涨幅和多个连续涨停板,这些个股的走势已经算是较为疲弱。
值得一提的是,上述距离发行价不足20%的8只个股中,有6只个股在2017年内已进行或进行了一次限售股解禁。
三角轮胎当前是最接近破发的个股,公司曾在2017年9月11日曾解禁8044.28万股,涉及公司股权10.06%。
三角轮胎的上市发行价为22.07元。2016年9月9日上市后,该股最高曾达到50.99元(后复权),之后股价走势开始长时间的下行探底。
在连续两个交易日遭受次新股杀跌行情后,三角轮胎昨日创下历史最低价22.47元(后复权),最新收盘价为22.85元(后复权).
这意味着,以收盘价计算,三角轮胎距离破发只有3.52%的距离,而如果以昨日创下的历史最低价计算,三角轮胎距离破发最近只有1.81%距离。
同样高度接近破发的个股还包括步长制药。2016年11月,步长制药以55.88元的发行价正式上市,目前公司股价达到58.23元(后复权),以此计算,公司距离破发还有4.20%距离。
值得一提的是,步长制药在昨日(2017年11月20日)正式解禁了2.58亿股,解禁股权比例达到37.85%,股价全天下跌4.77%、日内最大跌幅为8.96%。
此外,天能重工、日月股份和赛托生物距离破发也不足一个板,分别只需要再下跌4.78%、6.24%和9.07%。