中证网讯(记者 齐金钊)5月28日,上交所披露了传音控股科创板上市申请文件的第二轮审核问询函回复情况。在此轮问询中,上交所对公司核心技术的先进性、是否符合科创板定位进行了重点关注,传音控股结合公司特点对公司的核心竞争力进行了进一步补充披露。
核心技术先进性成关注重点
针对传音控股在首轮问询中的相关回复,上交所要求公司进一步披露核心技术产品的具体含义,并对招股书中“功能手机应用的各项核心技术是否属于国内或国际领先水平”“报告期内销量大幅增长的主要因素是否与技术先进性密切相关”发表明确意见。此外,上交所还指出,根据传音控股招股书披露,公司对“技术先进程度”的描述均为国际领先或国内领先。对此,上交所要求公司进一步说明“领先”的具体含义,依据是否充分。
对此,传音控股回复上交所称,2016年至2018年,公司核心技术产品收入占主营业务收入比重分别达到96.14%、97.68%、96.65%。公司功能手机应用的各项核心技术,均是在公司业务开展过程中,根据业务需求及行业技术发展趋势,由核心技术人员带领研发团队紧跟世界前沿技术的演进方向,自主研发取得,如功能机基于本地化的硬件深度定制、跨平台一键换机技术、功能机非洲语言库、内置数据压缩技术、功能机用户内存优化技术等,具有较高的技术壁垒和行业先进性。
对于 “领先”的具体含义,传音控股回复称,公司率先在非洲建立深肤色数据库,拥有行业内非洲规模最大的用户人群数据,通过对该数据的不断分析与挖掘,公司的技术创新及应用能够更为精准契合非洲市场的用户需求、使用环境,与同行业公司针对非洲等新兴市场用户的产品相比拥有着领先的性能和用户体验,具有独特的技术壁垒;公司基于高度本地化的用户研究与技术研发团队,在非洲率先开发针对深肤色人群的拍照技术,同时在手机新材料、充电、OS系统研发、互联网大数据等技术领域均领先于同行业。同时,公司与非洲经销和零售资源的深度合作使得公司可以及时地获取用户偏好与市场反馈,保证了研发层面对于市场需求的快速反应与调整,引领着非洲市场的手机设计、工艺等方面的升级方向。
是否符合科创板定位
在二轮问询中,上交所还要求公司就是否符合科创板定位进行说明。对此,传音控股回复问询表示,公司所处的新一代信息技术行业的智能终端领域是信息时代的硬件接口,集合了通信技术、集成电路、硬件制造、信息服务、数据安全等多项世界前沿的高科技领域核心技术,也是国家重点鼓励、扶持的战略新兴产业,面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求,符合科创板定位。
此外,上交所还要求传音控股结合公司在非洲市场占有率高、其他手机厂商进入具体情况等因素对公司的经营风险进行详细分析。对此,传音控股表示,非洲、印度新兴市场智能手机普及率相对较低,且尚处于功能手机向智能手机的过渡阶段,市场潜力较大。华为、小米等厂商此前已进入包括非洲在内的新兴市场,并占据了一定的市场份额,近年来逐渐加大市场开拓力度。
传音控股表示,相比于竞争对手,公司在以下方面存在优势:第一,公司专注于为以非洲为代表的新兴市场进行本土化产品研发和技术创新。经过多年的积累,公司基于非洲本地化的深肤色用户数据库及深肤色拍照技术、硬件新材料应用创新 及移动互联网服务领域在行业内具有领先优势,同时公司建立了高度契合本地环境及用户需求的研发体系、销售网络、售后服务,在通信网络较差且区域分散的非洲形成了独特的竞争壁垒;第二,公司已在非洲建立“手机+移动互联网服务+家电、数码配件” 的商业生态模式。针对未来市场竞争可能加剧的情况,公司移动互联网、家电及数码配件业务产生的收入和利润可支持公司在移动终端的进一步投入,形成有效循环; 第三,非洲等新兴市场受益于人口红利,拥有大规模的潜在用户群体,并随着当地经济发展不断提升消费水平,移动互联网的发展将进一步扩大的行业市场规模。