本报记者 李中秋

    19日股指期货仿真交易随现货市场反弹，两远期合约IF0806和IF0803逼近涨停收盘，但成交量却比昨日萎缩约三分之一。

    截至收市，IF0803合约涨585.6点或8.62%，至7383点报收；IF0806合约涨707.4点或9.95%，至7815点报收。主力合约IF0712报收于4978点，上涨69点或1.41%，当日，沪深300指数收报4649.3点，上涨2.41%。在IF0712本周五将交割之前，期货相对于现货升水进一步缩小，目前升水幅度不到30点。

    从近期合约的升水幅度看，幅度不到0.7%，这一差距使得买入现货卖出期货的套利利润已经为零或为负数。为此，实际交易中，套利资金不会参与进来。另一方面，套利幅度急剧缩小，也意味着期市投资者并不看好本周五之前的现货走势。

    近期，远期合约波动较大，且投机性极强。具体表现在现货跌时远期合约加剧下跌，而现货涨时期货加剧上涨。由于远期合约在实际交易中不具备太强的参照性，因此，这种较大幅度的波动更多的包含投机性成分。（中证网）