中证网讯 麦格理证券周四表示，将中国电信（00728.HK）评级由“跑赢大市”调低至“中性”，认为估值合理，潜在上升空间有限，目标价维持5.46港元，相当于08年预测市盈率16.8倍。

    报告指出，中电信目前以5.5港元水平交投，达该行现况及重组后估值中位数。中电信现况估值为每股5.1港元，反映2007-2014年收入复合年增长0.7%；若按预期重组收购联通（00762.HK）CDMA业务，每股估值则升至5.9港元。该行假设CDMA业务提升估值30%，收购价将为899亿元人民币。