吕先生即将迈入40岁的行列，目前年收入6万元。除银行存款7万元外，每月收入节余3000元。现在除了社会养老金外，没有其他的养老保障。如何通过投资基金，来进行退休后的养老规划？

　　确定理财目标

　　做任何事情如果没有目标都不可能取得成效，没有理财目标就会每天随着股市的涨跌，在自己的得失情绪中煎熬。而有了理财目标就可以减少情绪化的决定，理性面对市场变化。

　　吕先生即将步入40岁，力争从今年开始，每年的平均投资收益率在10%，不用每天盯着股市，而是购买一些基金，并且长期持有，实现年平均收益率超过10%这一目标在牛市中并不高，但是平均到每年都达到这一成绩，个人投资者是很难达到的。

　　坦率地说，要做到股票投资组合正确，个人投资者很难做到。个人投资股市本身就是一种高风险的行为，因为个人没有时间和精力以及能力研究股市并及时作出正确的反应，而交给基金公司来做就大大降低了这种风险，所以一定要找一个好的基金公司来代理投资。

　　明确投资期限

　　尽早开始储备退休基金，越早越轻松。人的工作收入增长率会随着工资薪金收入水平的提高而降低，而理财收入增长率则会随着资产水平的提高而增加。因此，吕先生应从40岁起，以还有20年的工作收入储蓄来准备60岁退休后20年的生活。

　　理财目标有短期、中期和长期之分，所以不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。例如3个月后要用的钱是绝对不能用来做高风险投资的。反之，3年后要用的钱如果不用来投资，则会失去获得更高回报的可能。

　　假如工作期40年，退休后养老期20年，如果运用定期投资基金，年收益率可达10%以上，以每月定期定投2000元计算，投资20年，大体可以满足晚年生活需求。

　　此外，可选择稳健型的理财产品，主要有货币型基金、短期限的银行理财产品等存款替代类；国债，中长期限的银行、保险理财产品等固定收益类；保本型基金等保本投资类。这几类产品本金安全，既省心收益又高于同期银行储蓄。

　　制定投资方案

　　当投资人确定了自己的理财目标及投资期限后，一个适合自己的投资方案就是随后需要决定的了。也就是说，在考虑了所有重要的因素之后，就需要一个可行性方案来操作，在投资上称为投资组合。投资人的风险承受力是考虑所有投资问题的出发点，风险承受力高的，可以考虑较高风险的股票型基金；风险承受力低的，可以考虑低风险的债券型基金或货币型基金。

　　选择理财品种时，不要单纯从产品风险特征来挑选理财品种，而应从资产组合和资产配置角度挑选。如果全部选择风险特征相似的产品，并不能有效做到分散投资品种，进而分散投资风险。应当在投资品种上，尽量兼顾各种风险特征的理财产品。关键在于通过调节不同理财产品的投资比例，来调节投资风险。

　　投资模式应该按照比例组合搭配，降低投资风险。吕先生目前属于风险承受力较强的人，所以可以把更多的资金投入到股票型基金当中。建议吕先生把自己的收入分成三部分，作为获取高收益的股票型基金投资占比40%，作为养老资金的保险、国债占比30%，用于应急备用金的银行存款和货币型基金占比30%。这种组合既可以保持对高收益的追求，又可有效降低投资风险，使资金渐渐增值。（舒洪波/国际金融报）