一般来说，理财师有“内外”两种功夫：比较、测算各种理财产品的风险与收益的外家功夫，分析、筹划客户的财富需求则是更重要的内功。事实上，只有找到自身合适的风险收益平衡点，才是理财的真正王道。

　　经济学常识告诉我们：风险和收益总是成正比。纵观理财市场上的各类产品，也莫不如是。按风险递进原则，目前银行理财产品一般可分为：票据理财、信托贷款、汇率挂钩、股票挂钩、商品挂钩等多种款式，对应的风险则包括：银行破产、企业违约、汇率变动、股市波动、商品波动等等。

　　面对收益的诱惑和风险的恐惧，不少投资者常以主观臆断来企图预测风险。事实上，这很难实现，理财的要诀并非单纯的预测、规避风险，而是结合自身实际，承担一切可承担风险，追求一个合适的风险收益比。

　　信托贷款类

　　信贷资产类产品的运作模式是，银行通过信托公司平台，从普通投资者处募集资金，然后放贷给需要资金支持的企业，企业与银行、信托约定的权益融资利率，基本则为产品的预期收益率。目前，同类产品的期限从几十天至1年半不等，年化收益率最低在5%左右，最高甚至达到9%。

　　由于该类产品的风险主要来源于企业无法到期偿还本金和利息。客户在选择前，应该首先考虑资金最终将流向哪些企业，该企业一贯的信用状况如何，上马的项目是否有前景等。由于监管层取消了商业银行为收益支付提供担保，因此理论上投资同类产品有亏损本金的可能。当然，如果资金流向最终是行业垄断性企业为主，甚至包括政府机构，则对方违约的可能性非常小。

　　在售产品推荐：光大银行“T计划”2008年第三十六期产品2

　　推荐理由：预期年收益率6.50%至8.00%，期限选择多样，符合熊市保持流动性原则

　　最大风险：贷款企业违约

　　投资门槛：5万

　　票据理财类

　　票据类理财产品一般有两类：一类主要投资于已承兑或保贴的商业汇票等票据资产，还有一类是直接投资市场上票据类中信用等级最高的央行票据。对于后类投资，由于是以国家信用为保证，几乎不存在风险，除非央行出现信用破产。但如果是前一类产品，理论上最坏的局面是，所投资的银行承兑汇票到期托收过程中，承兑银行由于经营不善导致破产，不能按期付款，这种情况下投资者将损失全部或部分本金。

　　从根本上说，客户投资同类产品几乎不用承担任何风险，惟一需要比较的是，各家银行同类产品收益率有细微差别。现在票据资产类产品年化收益水平在4%左右，虽然收益率并没有明显的吸引力，但由于产品期限最短仅7、8天，最长也仅有6个月左右，其流动性一直是股民最为看重的优势。

　　在售产品推荐：招商银行“金葵花”招银进宝之票据盈系列理财产品

　　推荐理由：产品均投资于招商银行信贷资产，产品投资期由97天至231天不等，预期年收益率由4.85%至5.65%不等

　　最大风险：招商银行违约

　　投资门槛：5万

　　结构性产品

　　所谓结构性产品，即固定收益投资与衍生品交易的组合，通过预设收益实现条件，使投资收益能跳出单一投资品走势的影响，而由一篮子挂钩标的物的相对表现决定。据统计，今年6月，结构性产品的标的物主要以利率、股票、商品和混合类为主。

　　从期限上看，目前结构性产品普遍在1年以上，最长甚至可以达到3、4年，且一般不能提前赎回，流动性较差。虽然此类产品预期收益最低也在12%左右，但实际收益的好坏还要看产品的设计是否合理。从之前爆出的结构性产品零收益事件，到今年以来部分挂钩商品的结构性产品最高实现了年化超过20%的收益，可以看出这类产品的风险是比较大的。一般来说，以观察日表现的平均值来计算产品收益，有利于分散风险。

　　在售产品推荐：招商银行金葵花焦点联动系列之美元指数表现联动澳元理财计划

　　推荐理由：该产品收益与美元指数USDX的表现挂钩，上不封顶，在美元反弹的情况下，是澳币持有者规避风险的最好办法

　　最大风险：美元指数下跌

　　投资门槛：8000澳币

　　上述三类产品是目前理财市场的主流，投资者不妨按照自身实际情况，确认可承受的最大风险和理财目标，找准自己的风险收益平衡点，从而确立一个稳妥的投资方式。