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美证交会美联储重塑华尔街监管格局
两大监管机构携手 投资银行将纳入美联储监管范围
作者:黄继汇 发布时间:2008-06-24 08:44 来源:中国证券报·中证网

  据报道,美国联邦储备委员会(Fed)与美国证券交易委员会(SEC)即将达成一份协议,重塑针对华尔街的监管格局。两大机构可能最早于本周公布这份协议。该协议旨在从华尔街巨头贝尔斯登公司近期的崩溃中吸取教训,填补监管漏洞,加强双方合作与信息共享。

  赋予美联储更广泛权力

  去年次贷危机爆发凸显美国金融监管漏洞后,美国财政部一直在着手改革金融监管体系。3月底,美国财政部向国会提交一份提议,内容是将监管机构重新整合,组建为三个新的大型监管机构,并赋予美联储更广泛的权力,使其能够大力维持金融市场的稳定。外界认为,此提议是为美国金融监管体系开出了“全面”的整合方案。

  该提案建议赋予美国联邦储备委员会更大的监管职能。目前,美联储只在监管商业银行方面有特权。

  3月中旬,美联储开始向四大投资银行派驻人员,评估这些投行的风险;评估内容包括流动性、资本要求以及银行的自测能力。美联储希望建立派驻监察制度,以便更好地了解一家银行对整体金融体系可能造成的风险。

  3月份以来,美联储还推出了一个史无前例的计划,向华尔街金融机构提供融资。美国财政部也认为,如果美联储继续向投资银行提供融资,那么就必须在这些机构中留有部分监察人员。

  计划共享多重信息

  据报道,两大监管机构还计划共享结算、交易与持有头寸方面的数据。SEC将通过美联储获得短期融资信息,这些信息来自为证券公司提供交易结算与抵押服务的银行。根据协议,美联储将能够获得投资银行的交易头寸、杠杆比例、资本要求以及其他信息。

  通过这一协议,美联储得以将投资银行纳入其对金融体系的监管范围。根据目前的分工,SEC负责监管投资银行,美联储负责监管银行控股公司和商业银行。

  目前,这两大监管机构正会同美国财政部,共同协商上述信息共享协议。一旦该协议达成,将可迅速填补部分监管缺口。SEC主席克里斯托弗·考克斯表示,该协议有助于推动各监管机构协调一致,在“后贝尔斯登”环境下履行各自的监管职责。他表示,在“后贝尔斯登”市场环境中,SEC负责监管投资银行,美联储或将监控金融体系的整体风险,并维护其融资承诺。

  SEC负责监管经纪机构的部门负责人埃里克·斯瑞表示,协议将为双方共享相关市场信息与监管职责确定指导方针。他说,出于各自的监管使命,两家机构都有责任监管经纪机构。该协议确定了监管的基础,避免两家机构相互干扰,也避免对经纪机构造成过度监管。

  美证交会主席克里斯托弗·考克斯表示,合作协议有助于推动各监管机构协调一致。
 
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