募投项目：300万吨特钢项目二期工程

（1）项目概况

300万吨特钢项目二期工程，是指在新疆巴州和静工业园建设年产200万吨钢铁项目，包括生产车间以及相应的公辅设施等。该项目完工达产后，主要生产高标准、高质量的棒材、型材、球墨铸铁管、管坯等产品，产品朝着多样化和高附加值的方向发展。项目总投资预算为496,745万元，其中：工程建设静态投资468,870万元，铺底流动资金27,875万元。预计建设周期为30个月。

（2）项目建设的背景及理由

① 政策推动及经济发展的需要

2010年5月，中共中央、国务院召开新疆工作座谈会。本次会议指出，到2015年新疆人均地区生产总值达到全国平均水平，城乡居民收入和人均基本公共服务能力达到西部地区平均水平，基础设施条件明显改善，自我发展能力明显提高，民族团结明显加强，社会稳定明显巩固；到2020年促进新疆区域协调发展、人民富裕、生态良好、民族团结、社会稳定、边疆巩固、文明进步，确保实现全面建设小康社会的奋斗目标。会议还指出，为推动新形势下新疆经济社会加快发展，必须加大政策支持力度，中央投资继续向新疆维吾尔自治区和兵团倾斜，“十二五”期间新疆全社会固定资产投资规模将比“十一五”期间翻一番以上，适当放宽在新疆具备资源优势、在本地区和周边地区有市场需求行业的准入限制等。

同时为进一步支持和引导新疆产业健康发展，2012年5月，国家发改委新出台了《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，提出了支持12个重点产业发展的政策措施，涉及钢铁、电解铝、水泥、多晶硅、石油化工、煤炭、煤化工、火电、可再生能源、汽车等产业。从政策内容看，体现了差别化政策要求，对新疆重点产业发展实行有针对性的政策支持和引导。其中针对钢铁产业，在综合考虑新疆区域市场、资源保障、环境条件、交通运输等因素的基础上，采取科学规划、合理布局、增量发展的政策，在项目建设时不做等量淘汰的要求，充分体现了国家对新疆地区钢铁产业发展的差别化政策和积极支持。

国务院国资委提出央企要正确把握新疆面临的新形势、新任务，进一步增强做好新疆工作的自觉性、紧迫性和主动性。抓住新疆开发建设的机遇，根据需要在新疆布局一些大项目，带动当地经济的发展和劳动力就业，造福各族群众。

铸管新疆钢铁项目的建设符合国家及新疆自治区各项政策推动的需要，对促② 资源丰富

新疆是实施西部大开发战略的重点地区，也是我国战略资源的重要基地，地域辽阔、资源丰富，具有对外开放的地理优势，具有发展现代工业、特色农业的独特优势，具有承接沿海地区产业战略转移的巨大空间，具有成为西部经济强区的发展潜力。推进新疆的跨越式发展，有利于在我国西部形成带动力强的经济圈，促进西部地区加快发展。

新疆是我国最重要的煤炭资源地之一，煤炭资源丰富，煤焦资源有保障，并且煤炭种类齐全，有气煤、主焦煤、肥煤、瘦煤、褐煤、长焰煤等，为发展冶金工业、煤化工产业奠定了良好基础。同时新疆铁矿资源也较丰富，其中以项目实施地和静县尤为显著，地处中天山成矿带，有大小矿山（点）近百个，矿产资源富集，不仅储量大、分布广，而且品种多，目前已探明储量10亿多吨，远景储量20亿吨以上，并还不断地在进行探矿。以新疆优势矿产资源为依托是公司在新疆发展钢铁项目实施前提和竞争优势之一。

③ 公司战略发展的需要

本公司“十二五”发展的指导思想是实施战略并购，持续调整结构，延伸发展空间，实现科学发展。到2015年，公司将基本形成邯武工业区、芜湖工业区、新疆工业区三足鼎立的局面。新疆工业区的形成和发展是公司实现“十二五”发展目标的重要支撑。

因此，根据国家深入实施西部大开发战略总体目标和中央新疆工作座谈会的精神，结合新疆“优势资源转换”发展战略，抢抓新疆“大投资、大开放、大发展”的战略机遇期，考虑公司自身发展的实际需要，公司提出了在新疆和静县工业园区建设年产300万吨钢铁项目的规划，设立铸管新疆为该规划项目的实施主体，自2011年开始实施项目建设，目前已经完成一期工程建设，形成了100万吨钢铁产能。在一期工程基础上，公司适时做出了实施二期工程建设的决定，以期进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经济增长。

（3）市场前景

经公司市场调研，公司在新疆建设钢铁生产基地，其产品具有较大市场空间，新增项目产能能得到较好消化，具体如下：

① 在相当长时间内，我国仍将处于工业化进程中，产业结构将发生深刻变化，以汽车、造船、机械等为代表的制造业快速发展，其用钢量呈现一定增长，从而增大钢铁产品的市场需求。同时，随着我国城镇化进程的不断推进，建筑用钢也将保持增加。2000年到2010年，我国粗钢表观需求量从1.5亿吨左右增长至近6亿吨，保持了快速增长。根据钢铁工业“十二五”发展规划预测，我国粗钢消费量将进一步增长，预计到2015年，我国粗钢导向性消费量将增长至约为7.5亿吨左右。球墨铸铁管作为一种液体、气体输送管材，被广泛应用于供水、消防、排污、输气等管道工程，经过多年的发展，其生产技术及产品己日渐成熟，我国球墨铸铁管年产量也由1990年的不足10万吨迅速增加到2010年的约350万吨。随着各项基础设施建设等固定资产投资规模的进一步快速增加，球墨铸铁管的市场需求量和产量也将保持快速增长，从而为公司铸管产品带来良好的市场发展空间。

② 随着西部大开发战略和建设繁荣富裕、和谐稳定的社会主义新疆的推进，新疆及其周边地区将进一步加大工业和基础设施建设，主要经济指标将保持较快速度增长，使得钢材消费也将处于快速增长趋势。特别是2010年中央新疆工作座谈会召开以来，中央对新疆的政策和资金支持力度加大，以及全国对口援疆工作的全面实施，更是有力地促进了新疆地区经济的发展，增大了对钢材产品的市场需求。2012年，新疆地区生产总值达7,530.32亿元，同比增长12%，全社会固定资产投资额为6,258.38亿元，同比增长达35.10%，远高于2012年全国固定资产投资规模20.30%的增速。同时西北地区，尤其新疆是我国石油天然气的重要生产区域，在经济发展的带动下，石化工业的兴起需要大量的无缝管材。

2007年至2012年，新疆地区固定资产投资规模及增速情况：

2008年至2012年，全国固定资产投资规模及增速情况：

从上述图表对比可见，在各项援疆政策以及社会发展等因素推动下，新疆地区固定资产投资规模保持了快速增长势头。根据新疆维吾尔自治区国民经济和社会发展“十二五”规划纲要，“十二五”期间，新疆地区生产总值将年均增长10%以上，全社会固定资产投资将年均增长25%以上，五年累计完成3.60万亿元。因而在新疆及其周边地区经济快速发展、固定资产投资规模快速增长的情况下，钢材、铸管产品的市场需求量将快速增长，产品市场空间较大。同时在新疆建设钢铁项目，其产品以新疆市场需求为依托，可辐射西北、西南等周边地区，如甘肃、青海等西部地区，出口中亚、南亚等国，如哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、巴基斯坦等国，使得产品的市场前景良好。

③ 目前疆内钢厂生产的产品品种部分还不能完全满足新疆地区市场的需要，一些钢材品种还需要从疆外大量调入，例如建筑用钢、型钢、无缝管及优质棒材等。因此，铸管新疆建设棒材、型材、铸管、管坯等生产线，在新疆将有良好的市场发展空间，产品定位可以循序渐进。首先生产棒材、型材产品，满足新疆基础设施建设的需求；然后建设球墨铸铁管和管坯生产线，生产高质量铸铁管和管坯，满足城镇化和石油、天然气开发的需求。

④ 利用新疆的铁矿、煤炭资源和地缘区位优势，建设钢铁基地，生产建筑钢材、球墨铸铁管、管坯等高附加值产品，降低成本，具有较强的市场竞争力，而且可获得较好的经济效益，有利于产品市场销售。

⑤ 2012年5月，国家发改委新出台《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，提出了支持12个重点产业发展的政策措施，充分体现了国家对加快新疆地区经济快速发展的进一步政策支持和倾斜，将大力促进相关重点产业的快速建设发展，进而进一步增大对钢铁产品的市场需求。同时，国家通过该项政策对新疆地区钢铁产业发展的科学引导，以防产能盲目、过度扩张，也有利于公司本次募集资金投资项目新增产能的消化。

因此，在国家深入实施西部大开发战略和建设繁荣富裕、和谐稳定社会主义新疆等各项政策的积极推动下，预计新疆地区将迎来较好的经济发展机遇，各项经济指标将保持较快速度增长，全社会固定资产投资规模将快速增加，从而增大对钢铁产品的市场需求。虽然目前我国钢铁行业整体存在一定的产能过剩局面，但新疆地区面临着经济快速发展的重要战略机遇期，对钢铁产品的消费需求量较大，部分钢铁品种还需从疆外购入。公司选择在新疆地区建设钢铁生产基地，实施300万吨钢铁项目二期工程，产品市场前景广阔，项目产能能得到较好消化。

（4）投资估算

铸管新疆300万吨特钢项目二期工程投资主要包括：综合料场、烧结、高炉、炼钢及连铸、铸管生产线、棒材（2）、型材等生产车间，以及公辅设施、运输设施、工程建设其他费用和预备费等。计划总投资496,745万元，其中工程建设静态投资468,870万元，铺底流动资金27,875万元；工程建设静态投资中，机器设备229,887万元，建筑工程172,872万元，安装工程26,585万元，其他投资39,526万元。

本公司拟以本次募集资金320,000万元增资铸管新疆，铸管新疆另一股东新疆金特按所持股权同比例增资，具体将根据铸管新疆二期工程建设实施计划分期投入。股东增加投资与项目建设资金需求的差额由铸管新疆自筹。

（5）工艺流程

项目建设完工投产后，铸管新疆通过外购生产原材料，利用相关生产设备进行钢铁以及铸管产品的生产，其主要生产工艺流程如下图所示：

该项目所涉产品的工艺路线定位为冶金制造的长流程，工程设计中采用了一些新技术、新工艺和新设备，主要特点是：

① 建设现代化的原料场，保证烧结、球团等生产操作稳定，提高烧结矿的质量，使高炉稳产、高产、顺运，为降低焦比创造良好条件；

② 预留焦炉，采用捣固工艺、干熄焦技术和干熄焦余热发电，充分利用当地焦煤资源，使焦炉达到较好环境和能源利用效果；

③ 采用厚料、低碳烧结、环冷机高温段余热回收利用，并配置相应尾气脱硫、脱硝等节能、环保新工艺与新设备；

④ 高炉坚持精料方针，采取热风炉燃料富化、脱湿鼓风等技术措施，提高热风温度，使风温保持在1200℃以上；加大喷煤比，使喷煤量达到150 kg/t以上的水平，采用全自动化工艺控制系统和热流分析系统，同时配套设置BPRT装置，充分回收煤气余能；

⑤ 建设年产30万t水冷型球墨铸管生产线，充分利用新兴铸管的技术优势，打造新疆铸管产业基地；

⑥ 炼钢采用铁水预处理、配加活性石灰，实施溅渣护炉、炉外精炼、微合金技术，提高钢水纯净度和质量；同时回收转炉煤气，加大烟气余热回收力度，最终实现负能炼钢；

⑦ 采用全连续式（线材、棒材、型材）轧机生产线，平-立布置（或平-立倒换轧机），实现无扭转、微张力和无张力轧制，提高产品精度和质量；

⑧ 轧钢采用连铸坯热送热装工艺和先进节能的蓄热式加热炉，汽化冷却余热回收和微机控冷轧制设施，具有节能高效、产品性能优异稳定等特点。

⑨ 考虑建设能源管理中心，实现能源合理、优化分配、使用和管理，达到节能降耗、低碳生产、环境保护。

（6）主要设备设施

300万吨特钢项目二期工程拟建设综合料场、2台180m2烧结机、2座1260m3高炉、1座120t转炉、1座双工位LF炉、1台8机8流小方坯连铸机、1台6机6流方圆坯连铸机、年产90万吨棒材车间和年产50万吨中型型材车间、年产30万吨铸管车间以及相应公辅设施等。

（7）主要原材料及动力供应

300万吨特钢项目二期工程建设完工投产后，所需的主要原燃料包括各种铁矿粉、焦煤等，由于该项目地处新疆具有丰富的铁矿和煤炭资源，为公司本项目的建设和发展奠定了坚实的原燃料供应保障。另外，该项目所处的和静县是巴州地区为数不多的源流区之一，加之冰山融雪的补给等，使得该地区是新疆水资源非常充沛的地区；新疆拥有丰富的煤炭资源储备，为煤电工业的发展提供了有利条件，从而该项目投产后所需的水、电等动力供应也有充足的保障。

（8）项目产出情况

300万吨特钢项目二期工程建设完工投产后，将年产钢材140万吨、圆坯34万吨、铸管30万吨。

（9）环保

300万吨特钢项目二期工程建设投产后，其环境影响分析如下：

① 环境空气影响分析

拟建工程采用先进工艺和技术及污染控制措施，实现了废物的循环利用。使用了清洁原材料和能源，采取了一系列节能降耗和减污措施，从而大幅度减少了污染物排放量，废气污染物排放浓度低于国家、地方排放标准，主要污染物吨产品排放量达到国内先进水平，工程对环境的不利影响可减小到最低程度。

② 水环境影响分析

工程生产过程排出的废水，采取清浊分流、循环使用、串级排污等技术，提高水的重复利用率，全厂重复用水率约98.3%，达到了先进水平。设置中水处理厂收集各单元排放的生产废水、生活污水，经处理后循环使用，实现了零排放。

③ 环境噪声影响分析

工程采取合理的总平面布置，尽可能选择低噪声的设备，并对主要噪声源采取消声、隔声、减振措施，预计厂界噪声满足《工业企业厂界噪声标准》Ⅲ类标准要求。厂区周围拟建设绿化隔离带，可起到一定的隔声作用，预计对周围声环境影响很小。

④ 生态环境影响分析

项目所用土地性质为非宜农荒地，项目建成后，烟粉尘和SO2排放量小，废水实现零排放，噪声也得到有效控制，区域仍能维持良好的生态环境。

⑤ 环境影响结论

本项目采用先进生产工艺技术和现代化的装备，积极推行清洁生产技术，提高资源、能源利用率，降低物耗能耗，将污染物发生量降到最小。同时采取先进的污染控制措施，各项污染物排放指标达到先进水平。工程积极推行循环经济，以“减量化、再利用、再循环”为原则，实现了“资源→产品→废弃物→再生资源”的循环经济模式，预计工程投产后厂址区域环境质量能满足相应功能区划要求，维持良好的生态环境。

公司该项目建设已取得新疆维吾尔自治区环境保护厅《关于新兴铸管新疆有限公司和静县工业园300×104t特钢项目环境影响报告书的批复》（新环评价函[2011]465号）。

（10）选址及土地使用情况

本项目选址在新疆巴州和静县工业园。和静工业园区已于2010年10月批准为自治区级工业园区，园区内主要规划有钢铁、金属压延加工、金属制品、建材等产业企业。该项目在铸管新疆现已有的土地上建设，铸管新疆已就该幅土地取得“和国用（2011）第359号”《国有土地使用权证》，土地用途为工业用地，使用权类型为出让，使用权面积为9,000亩。

（11）项目经济效益情况

根据可行性研究报告，该项目建成达产后，预计正常年可实现营业收入864,630万元，净利润69,370万元，项目全部投资内部收益率14.27%，投资回收期9.19年（含建设期），财务净现值286,940万元（i=8%）。

（12）经济效益测算时对产品销售价格及销售毛利率的预估情况

根据项目可行性研究报告，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成达产后，预计正常年可实现营业收入864,630万元，项目销售综合毛利率为15.44%。

① 产品销售价格的预估

参照市场行情及钢材价格变化趋势，项目可行性研究报告预测该项目达产后各类产品的销售价格情况如下：

棒材年产量90万吨，平均销售价格为4,150元/吨（不含税）；

型材年产量50万吨，平均销售价格为4,150元/吨（不含税）；

铸管年产量30万吨，平均销售价格为5,080元/吨（不含税）；

圆坯年产量34万吨，平均销售价格为3,846元/吨（不含税）；

根据上述销售价格，经估算，预测铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成达产后年可实现营业收入合计864,630万元。

编制该项目可行性研究报告时，关于铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成达产后各类产品的销售价格，主要结合国内整体钢材市场行情、新疆地区特殊市场环境、新疆地区未来发展前景以及原燃料价格、成本等综合因素进行考虑预测。2011年度公司（合并）产品销售价格以及二期工程项目产品预测销售价格情况如下：

从上表对比可看出，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成投产后的产品预测销售价格与公司2011年度产品整体平均销售价格基本接近。其中钢铁产品的预测销售价格略高于公司（合并）整体钢铁产品的平均销售价格，主要因300万吨特钢二期工程项目建成投产后，以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用钢材为主，产品附加值相对较高；同时项目所在地新疆地区，受经济发展的需要，国家各项援疆政策的积极支持，钢铁产品市场价格具有较强竞争力；以及长期来看，以资源作为原燃料的价格可能呈现一定上涨等因素影响所致。铸管产品的销售价格预测也主要以市场销售价格、原燃料价格等因素为基础进行。

随着中央新疆工作座谈会的召开、全国19省市对口援疆工作的不断深入以及《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》等支持政策的出台，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在新疆实施，全社会固定资产投资规模将快速增加，使得新疆地区钢铁产品需求量将有大幅提升，特别是建筑用钢材，从而带动新疆地区钢铁产品的市场销售价格优于疆外国内其他市场。虽然2011年以来，特别是四季度开始，受国内经济增速放缓以及房地产行业政策调控等因素影响，国内整体经济运行形势偏疲软，钢材市场表现较低迷，钢材产品的市场价格呈现一定下跌，但是综合比较新疆地区和疆外国内其他市场的钢材价格，受新疆地区经济发展、国家各项援疆政策的积极支持，以及地处偏远的新疆等西部地区具有市场相对独立、行业竞争程度相对低于中部和东部地区等优势因素影响，新疆地区的钢材市场价格仍高于疆外国内其他市场。

以螺纹钢（HRB335 12mm）为例，2011年以来在乌鲁木齐市场和疆外国内其他市场的销售价格对比图示情况如下（注：国内其他市场日均价指根据北京、上海、广州、武汉、沈阳五市场计算的平均价）：

从图示对比可看出，自2010年中央新疆工作座谈会以来，新疆地区得到较快发展的同时，钢材市场价格明显相对高于疆外国内其他市场。虽然受国内经济增速放缓以及房地产行业政策调控等因素影响，国内整体经济运行形势表现较疲软的状态下，2012年6月，上图列示型号的螺纹钢在乌鲁木齐市场的销售均价仍达到近4,000元/吨左右（不含税），显示了新疆地区钢材价格较强的市场竞争力。

另外，从项目达产后的单位销售毛利来看，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建成投产后，预测正常销售情况下的单位毛利为650元/吨左右（综合棒材、型材、铸管、圆坯），而公司下属子公司新疆金特2011年度钢铁产品的单位销售综合毛利达750元/吨左右，在整体宏观经济运行形势走低，2012年上半年钢铁市场表现较低迷的状态下，新疆金特钢铁产品的单位销售综合毛利仍维持在640元/吨左右。同时铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后的产品结构附加值较新疆金特相对更优，产品结构中还包括售价相对更高的铸管产品，从而可看出公司测算300万吨特钢二期工程项目经济效益时预估产品销售价格具有一定谨慎性。

在看好新疆未来钢铁市场的情形下，新疆地区钢企生产规模不断扩大，钢铁产能将得到较大增长，但是基于国家对新疆地区经济发展的积极支持，以及各项差别化倾斜政策的积极出台，使得新疆地区未来发展、各项建设对钢铁产品的市场需求亦相对较大，从而将有力促使消化铸管新疆300万吨特钢项目二期工程新增产能。同时，铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后，主要以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用钢材以及球墨铸铁管等产品为主，产品结构符合新疆地区经济发展的需要。另外，国家发改委新出台《国家发展改革委关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，根据该意见，“十二五”期间，新疆钢铁产能总量控制在2200万吨以内，在该产能总量能得以严格控制和实施的情况下，将以防新疆地区钢铁产能的盲目扩张，从而有利于铸管新疆300万吨特钢项目二期工程新增产能的消化。

因此，通过上述钢铁产品市场价格和单位产品销售毛利的对比、新疆市场未来发展对钢铁产品的需求、以及整体较疲软经济运行形势下的新疆地区钢铁产品市场价格情况，并结合项目达产后的产品销售结构分析，铸管新疆300万吨特钢项目二期工程经济效益测算时预测的未来产品销售价格具有合理性，预估相对较谨慎，符合经济效益测算时的实际情况。虽然新疆地区整体钢材市场行情优于疆外国内其他市场，但是公司也充分考虑到未来新疆地区钢铁产能的增长对产品价格的影响，因而该项目达产后的产品销售价格主要以公司整体销售价格为基础、综合考虑原燃料价格、成本、市场需求等相关因素后进行预测。产品销售价格的预测紧密联系着产品成本的预估，原燃料价格的变化对产品价格的走势起着重要的作用。

② 项目达产后销售毛利率预估

项目可行性研究报告中，根据产品成本的各消耗指标以及材料市场价格水平，综合考虑材料价格变动趋势等因素，预估项目达产后年均销售成本金额为731,171万元（销售成本包括原燃料、动力、工资和福利费、修理费、折旧摊销、其他制造费用等），从而预估该项目达产后正常情况下的产品销售综合毛利率为15.44%。

新疆八一钢铁股份有限公司2011年度建材销售综合毛利率为13.38%，建材中规模较大的螺纹钢销售毛利率更是高达15.02%；公司下属子公司新疆金特2011年度钢铁产品销售毛利率达到18.17%。由于受国内整体宏观经济运行形势持续走低的影响，2012年上半年钢材市场表现较低迷，钢铁产品的整体盈利能力受到较大影响，钢铁行业内部分企业也面临着亏损局面，但是所处新疆地区的新疆金特2012年1-6月钢铁产品销售毛利率仍达到16.77%，新疆八一钢铁股份有限公司螺纹钢销售毛利率仍达到13.75%。根据公告信息，新疆八一钢铁股份有限公司2012年度建材销售综合毛利率仍达到12.87%，其中规模相对较大的螺纹钢销售毛利率更是高达15.66%，优于同行业水平。另外，铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后，主要以生产高标准、高质量的棒材、型材等建筑用钢材以及球墨铸铁管等产品为主，产品结构附加值相对更高，特别是生产销售的铸管产品，毛利率相对高于钢铁产品。同时依托新疆地区的资源优势，公司通过在新疆地区战略布局，向钢铁产业链上游延伸，稳定项目原燃料供应等措施实施，也将有利于控制产品生产成本，增强产品的盈利能力。

因此，根据项目可行性研究报告，参照可比公司销售毛利率指标，并结合项目达产后产品销售结构等因素分析考虑，测算该项目经济效益时预估的产品销售综合毛利率为15.44%具有一定的谨慎、合理性，一定程度上也考虑了新疆地区未来钢铁产能的增长对产品盈利能力的影响。

另外，2012年，我国实体经济进一步放缓，整体宏观经济运行形势表现较疲软，从而影响了整个钢铁行业的市场需求，使得钢铁产品价格呈现了较大下滑，行业盈利能力受到较大挤压，行业内部分钢铁企业也面临着亏损局面。即便如此，将测算的铸管新疆300万吨特钢二期工程项目达产后的产品销售预测价格、项目销售毛利率分别与新疆境内钢材产品销售价格、钢铁企业产品盈利状况进行对比分析可见，该项目经济效益测算时具有一定的谨慎性。并且在整体宏观经济运行形势表现相对较差的形态下，钢铁行业整体盈利能力受到较大影响，但随着宏观经济的逐渐回暖、复苏，行业波动的周期性逐渐走出低谷，未来钢铁产品的市场价格和盈利能力将呈现一定回升。

（13）项目新增产能的消化措施

铸管新疆300万吨特钢二期工程项目建成投产后，公司将通过如下相关积极措施来促使新增项目产能的消化。

① 加强企业管理能力

公司不断加强企业管理，提高企业管理水平。根据中国钢铁工业协会数据中心汇编的《全国大中型钢铁企业技术经济汇总排序》，在与公司生产经营相关的各生产工序技术经济指标上，公司同比位于行业前列。其中，排名第一的指标占全部指标的9.63%。公司将在募投项目投产后，继续深入推行内部模拟法人运行机制和产、供、销、运、用快速联动机制，两制协同互动的管理体系实现制度化、常态化，做到积极研判市场变化，准确把握市场节奏，通过提高企业的管理水平来降低产品成本、提高产品质量，从而提高产品市场竞争力、增强产品盈利能力，满足产能消化的需求。

② 充分发挥现有销售体系优势

西北地区是国内相对独立的区域钢铁市场，也是公司第三大市场区域。2010年至2012年，公司在西北地区市场的销售收入呈现快速上升趋势，2011年和2012年分别比上年提高55.01%和47.40%，远高于同期主营业务收入39.60%和11.84%的增长速度；占公司主营业务收入的比例也逐年提高，分别为16.79%、18.64%和24.57%，显示了西北钢铁市场较好的市场前景和公司较强的市场推广能力。募投项目投产后，公司将充分利用现有的销售体系的优势，加大市场推广力度，努力提升现有客户产品的市场份额并加大新客户开发力度，继续保持在新疆市场的领先地位。

③ 产品结构符合市场需求

随着中央新疆工作座谈会的召开和全国19省市对口援疆工作不断深入，大量基础设施、民生工程和产业转移项目在新疆实施，新疆钢铁需求将有大幅度增长。募投项目铸管新疆300万吨特钢项目二期工程建设投产后，主要生产高标准、高质量的棒材、型材、球墨铸铁管、圆坯等产品，正是新疆地区需求较大钢铁品种，可以广泛用于工业民用建筑、基础设施和油气开发输送等领域。产品以新疆的市场需求为依托，辐射到周边甘肃、青海等地区，同时考虑出口中亚国家，如哈萨克斯坦等国，产品推向国际市场。公司将加强与客户的合作深度，紧密跟踪重点客户，满足其订单需求。

④ 充分利用现有生产基地在新疆地区的先发优势

新疆金特建立于2003年，是新疆地区建立较早的大型钢铁企业之一，在新疆地区钢铁行业占据重要地位，拥有较好的市场销售体系，形成了较强的先发优势。公司2010年收购新疆金特38%的股权后，新疆金特成为公司继续扩大新疆钢铁市场的重要基础。同时，铸管新疆自2011年开始实施年产300万吨特钢项目建设，目前已经顺利完成一期工程建设，形成了100万吨钢铁产能。在新疆金特和铸管新疆300万吨特钢项目一期工程基础上，公司适时做出了实施二期工程建设的决定，以期进一步完善公司新疆工业区钢铁产业链，实现新的经济增长。二期工程将充分利用前期的先发优势，巩固现有市场地位，扩大市场规模，保证募投项目顺利消化产能。

⑤ 向上延伸产业链，保障原燃料供应稳定，降低产品成本

新疆地区矿产资源丰富，煤炭、铁矿石资源较多。公司通过战略布局，在新疆地区不断向上游产业链延伸，得以保障公司新疆钢铁生产基地原燃料供应稳定的同时，一定程度也控制了钢铁产品成本。如公司通过增资重组新疆资源，使得新疆资源成为公司的子公司。新疆资源及其下属公司具有丰富的煤炭资源，有利于保障公司在新疆地区钢铁生产基地煤炭原料的稳定供应；2011年，公司投资新设控股子公司兆融矿业；2012年，铸管新疆投资新设控股子公司新兴铸管巴州兆融矿业有限公司，以期向上延伸产业链。因此，通过各项战略布局，并在新疆地区向上游原燃料产业链延伸，在保障公司在新疆地区钢铁项目原燃料稳定供应的同时，一定程度上也可以降低产品成本，从而增强产品的市场竞争力，有利于本次募投项目新增产能的消化。

5、协议签署情况

公司就向铸管新疆增加投资事宜已与铸管新疆另一名股东新疆金特签订附条件生效的增加投资协议，协议约定本公司将根据本次公开增发A股股票募集资金数额确定对铸管新疆的增资数额，最高不超过人民币320,000.00万元；新疆金特与本公司一起同比例对铸管新疆以人民币货币资金增资；协议经各方合法签署后，将在本公司以协议约定的增资为募投项目的本次公开增发A股股票募集资金到位之日生效；协议生效后，双方根据铸管新疆300万吨特钢项目二期工程资金需要同比例实施增资。