中信证券分析师指出，现在市场是资金说了算。升值背景下钱太多，赚钱效应太大，只能在相对条件下选择股票。而工行作为一个潜在猎物，具有中国最大、网络最广、客户最多的特点，其潜在的综合经营及全面金融业务优势的发展空间，其控制信贷增长的理性发展态度，其优秀的技术平台，及最近良好的盈利表现，相对便宜的PE水平，使得该股比较理想的标的。

　　考虑工行综合经营及中间业务的发展空间，未来10－15年乐观估计其非息净收入增长率将达27%，净利润增长率将达20%，按照FCFE及DDM折现，公司PE可提高到30倍，目标价应在9.56元。（记者　龙跃/中证网）