编者按:
近年来,互联网保险快速发展,充满潜力的互联网保险市场引来众多巨头加入。这片蓝海展现出极大的吸引力,它同时也是一个充满机会、却又没有爆发的行业。“模式单一、突围无力、流量有限,是导致大部分互联网保险处于亏损阶段的主要原因。”一位险企人士认为,互联网保险公司无法设立线下机构的要求,看似实现了轻资产,实际增加了渠道成本。同时,同业竞争加剧,市场份额恐将流失。不仅如此,各互联网保险公司的车险健康险等业务与传统保险公司相比也并不一定占据优势。上述险企人士指出,对于互联网保险公司来说,“流量”是一项颇为宝贵的资源。同传统险企所掌握的品牌声誉能创造效益一样,互联网保险公司需要支付线上宣发费用,利用互联网手段吸引“流量”,这部分支出也是互联网保险公司手续费和佣金的“大头”。截至目前,国内4家互联网保险公司仅易安财险2017年盈利。
总体而言,互联网保险的形式、产品和商业模式仍然在早期摸索阶段,而在此过程中,大量的“创新”流于形式,打擦边球的现象时有发生。因此,保险行业监管的重塑对于保险行业的科技发展可能是新的契机。保险科技作为一种新型的科技生产力,监管的关注将促使保险科技更加注重用户需求和体验,重视个性化定制和风险定价,这将为保险公司内部运营效率的提高带来巨大的发展潜力,提高消费者对保险产品的信任度,保险科技的发展有利于提高保险行业整体的社会功能。
业内人士指出,对保险行业透明、标准统一的严监管,也将成为保险科技行业面临的挑战。多种创新模式是否能做到有序、合规、标准进入市场,科技与保险融合的产品服务是否真正服务于大众,大量资本融资注入保险科技市场是否真正让保险企业更健康的转型发展等等,这些问题都将成为监管保险科技的重点。
互联网险企3亏1盈
从国内4家互联网保险公司刚刚披露2017年年报数据来看,由于运营时间有限,这几家互联网保险公司尚未进入稳定的盈利周期。年报显示,众安在线净亏损9.96亿元,同比下降10695.74%;安心财险净亏损2.99亿元,同比下降309.59%;泰康在线净亏损1.94亿元,同比下降128.24%;易安财险是目前唯一一家盈利的互联网保险公司,净利润仅有0.07亿元,同比增长337.50%。其中,众安在线与安心财险还现身于2017年度财险亏损榜的前列。
成立于2013年9月的众安在线在运营前三年均实现盈利,该公司2014年、2015年和2016年净利润分别为0.37亿元、0.44亿元、0.09亿元。2017年首现亏损,净亏损9.96亿元;众安在线2018年一季度持续亏损,净亏损4.83亿元。
海通证券分析师孙婷表示,目前看来,众安在线归母净利润亏损近10亿元,综合成本率高达133%。大幅亏损和综合成本率攀升主要原因有四:一是长久期业务的快速增长带来未到期准备金增加;二是IPO融资款受港币兑人民币贬值影响,汇兑损失人民币1.387亿元;三是业务处于早期发展阶段,基础设施、研发投入较大,管理费增加;四是支付给合作伙伴的渠道费用由2016年的13亿元增至2017年的21亿元。公司健康险、消费金融险渠道费用率分别仅为24%、12%,预计随着二者加速扩张,整体费用率有望下降。
与众安在线开业前3年均实现盈利不同,2015年成立的泰康在线与安心财险目前还未曾取得盈利。2017年,泰康在线合计亏损1.94亿元,较上年同期亏损增加了126.68%;安心财险亏损2.99亿元,幅度同比扩大了309.28%。
安心财险在2018年一季度的偿付能力报告中称,2017年保费快速增长,受保费分布较集中于下半年影响,当年已赚保费积累相对较少,而为获取新业务支付的成本均被列为当期费用,加上在系统开发与理赔服务网点上进行了较大投入,使其仍处于亏损状态,实际资本减少了约3.54亿元。
“模式单一、突围无力、流量有限,是导致大部分互联网保险处于亏损阶段的主要原因。”一位险企人士认为,互联网保险公司无法设立线下机构的要求,看似实现了轻资产,实际增加了渠道成本。同时,同业竞争加剧,市场份额恐将流失。不仅如此,各互联网保险公司的车险健康险等业务与传统保险公司相比也并不一定占据优势。
上述险企人士指出,对于互联网保险公司来说,“流量”是一项颇为宝贵的资源。同传统险企所掌握的品牌声誉能创造效益一样,互联网保险公司需要支付线上宣发费用,利用互联网手段吸引“流量”,这部分支出也是互联网保险公司手续费和佣金的“大头”。