A股小伙伴能否共享盛宴？
年初至今，A股的大型房企在沪深房地产指数表现不佳的情况下，股价走势均跑赢行业，尤其是千亿级企业。这其中，万科以年内41.09%的涨幅位居第一，阳光城以40.35%的涨幅位居第二，华夏幸福以40.17%涨幅排名第三，而老牌房企保利地产、招商蛇口、金融街的涨幅也在两成以上。
多位市场人士指出，整体业绩尤其是龙头房企业绩超预期、较低的估值是8月以来房地产板块上涨的主要原因。目前房地产板块整体估值偏低，这也吸引了资金前往洼地“淘金”。
一般来说，8月是房地产传统销售淡季，加之目前房地产行业仍处于严格的调控周期之中，不过龙头房企8月“淡季不淡”。 万科数据显示，8月份公司实现销售面积273.9万平方米，同比增加68.97%；销售金额为人民币370.4亿元，同比上升85.11%。8月单月销售金额环比也略有增长。今年前8月万科累计实现销售面积2391.6万平方米，同比上升34.46%；销售金额为人民币3497.8亿元，同比上升47.26%。销售金额已经接近公司2016年全年3647.7亿元的规模。
中原地产首席分析师张大伟表示，整体看，虽然楼市调控重压，但市场表现依然乐观，从全国看，房地产销售面积与金额再次刷新历史同期纪录，预计2017年房地产销售金额与面积将再次创造历史纪录。
除了估值低、龙头业绩超预期带来的板块吸金效应，长江证券（000783，诊股）则提出了另一重逻辑，长江证券指出，今年以来，热门一二线城市土地供应量大大增加，或将使地价出现缓涨。地价缓涨之后，房地产商业模式转变为开发，开始享受类制造业的高估值。行业进入洗牌期，不具备开发能力的开发商退出，行业利润率将企稳。具备开发能力的企业开始享受高溢价。
此外，也有投资人士指出，地产板块近期走强也不乏消息面的刺激因素。除了前期备受关注的鼓励发展租赁的多项政策外，有消息显示，9月15日，发改委组织召开部分省区城市群规划编制工作座谈会，关中平原、呼包鄂榆、兰州—西宁等3个跨省城市群规划编制单位及部分省（区）发展改革委负责同志交流了规划编制情况，会议要求加快编制进度，确保规划编制实施工作有序推进。该方案的编制被不少投资人士解读为对区域地产市场将产生利好。另一个信息则是，新版北京城市总体规划或将于近期面世。
投资机会方面，一线龙头股、二线地产股、住房租赁和地产金融均有分析师推荐：
1、一线龙头股
长江证券认为房地产市场已经进入整合期，竞争愈加激烈和直接，逆袭难度加大，第一梯队是最大受益者。根据前文分析，未来的竞争将从品牌建设、成本管控、融资能力、组织扁平化、管理标准化等多个方面展开，任何一方面的短板对于房企都有可能造成巨大影响。从这个角度而言，我们持续看好在上述能力中全面领先的第一梯队房企，推荐万科A、保利地产、金地集团、招商蛇口。
国信证券认为今年以来万科、保利、新城、阳光城、华夏幸福等股价的上涨，赚的只是“市场风险偏好下降的钱、市场集中度提升的钱及业绩增长的钱”，未来行业降温将由量变到质变，必将迎来新一轮复苏，届时有望迎来赚“估值的钱”的更大级别行情。
2、二线地产股
滨江集团：杭州积极推进城中村改造。村级留用地指标将在城中村改造中落实，成为杭州土地供应的重要来源。公司未来将利用本土优势积极拓展村级留用地项目，项目收益主要来自于管理费收入和物业销售收益。公司以857.5万元入股项目公司杭州同达置业（17.15%），获得江干区留用地商业项目，建筑面积14.2万平米，由公司操盘开发，预计半年内能够销售，预计均价为2~2.5万元。另有销售的5%的管理费收入。参与村级留用地的合作开发能使公司以低成本获得核心区位的土地储备，同时获得较高利润。（东方证券）
金科股份：成渝城市群大重庆龙头，多元化、低成本加速“核心十城”布局。上半年销售超预高增长，制定规划纲要2020年销售目标1500亿元可期。定增价4.41元，融创平均成本4.63元、最新增持价5.33元、控制人最新增持价5.08元，多层安全边际，最新RNAV6.04元/股，预计17-19年营收374、433、491亿元，EPS0.28、0.33、0.39元，对应PE18、15、13倍。（中投证券）
3、住房租赁和地产金融
东方证券认为，最看好房地产租赁市场和房地产金融领域，可能是未来3-10年的大机会，因此推荐世联行和嘉宝集团，这两个公司有一些其他公司没有办法追赶的护城河，而且估值比较低，还在刚刚起步阶段。我们对租赁和房地产金融领域的爆发性增长比较有信心。
（以上内容综合自中国证券报、证券日报、证券时报等）