业内人士预计今年业绩增速下降

　　A股市场14家上市银行日前全部披露了2007年业绩（宁波银行披露业绩快报）。2007年这些银行净利润平均增长71.8%，创历史新高，成为名副其实的A股市场“赚钱机器”。

　　业内人士指出，上市后，银行业在传统业务、中间业务与创新、资产质量、经营回报等方面获得了突飞猛进的发展。不过，银行业业绩创新高的背后也存在着隐忧。2008年，银行业业绩增速可能会下降，预计降幅在40%左右。

　　业绩快速增长

　　数据显示，14家上市银行去年净利润共计2877亿元，增速达71.8%，比2006年的34%翻了一番多，可谓超速增长。银行板块的骄人业绩不仅改写了A股市场的历史新高，在全世界范围内也是少见的。

　　在上市银行中，2007年净利润前三名分别是工行、建行、中行，净利润分别为819.9亿元、691.4亿元、620.2亿元；净利润增速前三名分别是兴业银行、招商银行、中信银行，增速分别为126.04%、124.36%、122.49%。

　　2007年是银行A股上市最集中的一年，兴业银行、中信银行、交通银行、北京银行、建设银行、南京银行、宁波银行分别在A股上市。上市后，银行经营管理和盈利能力得到提升，资本实力不断增强，银行业整体竞争力也有了大幅提高，银行业绩大为改善。

　　业内人士认为，无论从营业收入、净利润绝对额和增长额的角度看，还是以对上市公司利润增长贡献度的角度来衡量，目前银行业依然是证券市场的“中流砥柱”。

　　竞争能力提高

　　2005-2007年，银行业经历了股份制改造、上市元年、集中上市和业绩快速增长几个时期。上市使得银行业迸发出新的活力，2007年各项业务均获得突破。

　　传统利息收入仍是银行盈利的主要来源。这主要得益于以下两个方面：一是去年银行信贷增长迅速，全年新增人民币贷款3.63万亿元，同比增长16.10%，增幅比2006年末高1.03个百分点。14家银行存贷比平均为69.1%，比2006年明显提高；二是银行净利差继续提高。尽管央行6次加息、10次上调存款准备金率，但银行通过提高活期存款比率，有效降低了吸收存款成本，而贷款利率则持续上升。其中，建行净利差最高，为3.07%，比2006年上升38个基点。

　　14家银行2007年利息净收入共计7834.76亿元，其中最高的是工商银行，利息净收入达2244.65亿元。各银行利息净收入增幅均超过生息资产增幅。这是推动去年银行业业绩迅猛增长的最主要因素。

　　中间业务收入提高成为新的看点。受益于2007年火热的资本市场，银行业非利息收入稳步提高。证券交易、基金发行、托管、代理业务增速迅猛，多数银行理财业务收入增长一倍以上，其中工行理财业务收入增长380.8%。理财业务和投资银行业务已经超过银行卡业务收入，成为中间业务新的主要收入来源。

　　资产质量显著改善，资本充足率继续提高。2007年13家上市银行（不含宁波银行）资本充足率平均为13.52%，比2006年提高近一倍。2007年14家上市银行不良贷款比率平均为2.1%，比2006年显著下降。2007年13家上市银行（不含宁波银行）不良贷款拨备覆盖率平均为121.99%，也比2006年显著改善。银行业抵御风险的能力明显提高。

　　针对次贷危机可能带来的损失，银行计提的减值准备增加。根据2007年年报，中行、工行、建行计提的减值准备已经全部覆盖次贷浮亏。

　　未来挑战不容忽视

　　银行业在2007年打了个“大胜仗”，不过，分析人士指出，应对未来银行业面临的风险和挑战做好充分准备。2008年，银行业业绩增速可能会下降，预计降幅在40%左右。

　　分析其原因，首先是紧缩货币政策的影响。从去年10月底开始，“紧信贷”成了银行业的一道紧箍咒，在一定程度上影响到业绩增长的持续性。去年四季度银行新增贷款大幅下降，利息收入这一目前银行的主要获利来源被“截流”。年报显示，个别银行去年四季报已经出现业绩增长停滞甚至负增长。

　　从管理层目前的态度来看，今年“紧信贷”政策将延续，各银行的信贷节奏在年初就被“定调”。分析人士预计，今年贷款增长率可能低于15%，比去年低1个百分点以上。银行业因此面临业绩持续增长的重大考验。

　　其次是资本市场大幅调整，银行与资本市场相关的收入出现减少。

　　再次，受益于两税合并的新会计准则，预计今年一季度银行业业绩仍较好。但在新会计准则的利好因素释放之后，业绩会受到一定影响。

　　最后，国际和国内经济运行面临众多不确定因素。如果经济增长速度下降，社会贷款和投资需求下降，也可能影响银行业业绩持续增长。以上这些因素给上市银行2008年的业绩带来了变数。
 
　　2007年上市银行净利润与净利润增长率

　　14家上市银行2007年业绩

　　单位：元

证券简称     净利润                净利润            资本            不良贷款         拔备             贷款总额                        存款总额                        存贷款         利息净收入

                                         增长率            充足率         比例             覆盖率                                                                            比例               

南京银行     ９０９４９４４０２         ５２．９５％     ３０．６７％    １．７９％        １４６．８８％    ３０６２９２３７０００         ５０９３１５３２０００         ６０．１４％    １９５６２３６６９３

宁波银行     ９４８４０５０００         ５０．０４％                     ０．３６％                         ３６５０２００００００         ５５５１４００００００         ６５．７５％    ２０６１８２７０００

深发展Ａ     ２６４９９０３０００        ８７．６８％     ５．７７％     ５．６２％        ４８．２８％     ２２１８１３５９８０００        ２８１２７６９８１０００        ７８．８６％    ９６０５８４９０００

华夏银行     ２１０１１８９２２９        ４４．２１％     ８．２７％     ２．２５％        １０９．２７％    ３０６０７７６７００００        ４３８７８２２５９０００        ６９．７６％    １１２４７０９１１５８

北京银行     ３３４８１９７０００        ５６．４３％     ２０．１１％    ２．０６％        １１９．８８％    １５７２０８１０１０００        ２５９６８６７５６０００        ６０．５４％    ７２００３７８０００

浦发银行     ５４９８７７５４０３        ６３．８５％     ９．１５％     １．４６％        １９１．０８％    ５５０９８８３７８０００        ７６３４７２８９３０００        ７２．１７％    ２４１７９９７０２７３

中信银行     ８２９０００００００        １２２．４９％    １５．２７％    １．４８％        １１０．０１％    ５７５２０８００００００        ７８７２１１００００００        ７３．０７％    ２６１７０００００００

兴业银行     ８５８５７６６７４６        １２６．０４％    １１．７３％    １．１５％        １５５．２１％    ４００１４２７７７０００        ５０５３７０８５６０００        ７９．１８％    ２０８４５９９２０２７

民生银行     ６３３５１７６０００        ６８．５７％     １０．７３％    １．２２％        １１３．１４％    ５５４９５８５２８０００        ６７１２１９４３００００        ８２．６８％    ２２５８０１５４０００

招商银行     １５２４３００００００     １２４．３６％    １０．６７％    １．５４％        １８０．３９％    ６７３１６７００００００        ９４３５３４００００００        ７１．３５％    ３３９０２００００００

交通银行     ２０６４１００００００     ６４．６０％     １４．４４％    ２．０５％        ９５．６３％     １１０４４６０００００００     １５５５８０９００００００     ７０．９９％    ５３７４２００００００

建设银行     ６９１４２００００００     ４９．２７％     １２．５８％    ２．６０％        １０４．４１％    ３２７２１５７００００００     ５３４０３１６００００００     ６１．２７％    １９２７７５００００００

中国银行     ６２０１７００００００     ２９．０５％     １３．３４％    ３．１２％        １０８．１８％    ２７５４４９３００００００     ４４００１１１００００００     ６２．６０％    １５２７４５００００００

工商银行     ８１９９０００００００     ６５．８５％     １３．０９％    ２．７４％        １０３．５０％    ４０７３２２９００００００     ６８９８４１３００００００     ５９．０５％    ２２４４６５００００００

合计或平均    ２８７６９９９０６７８０    ７１．８１％     １３．５２％    ２．１０％        １２１．９９％    １４７１１０３４２８９０００    ２２９５１６４８７０７０００    ６９．１０％    ７８３４７６４９８１５２

注：宁波银行以业绩快报为准