方正中期:库存高压下价格续跌 铁矿石承压弱势波动
作者:方正中期 王永良
2017-04-11 18:46来源:中国证券报·中证网
期货:铁矿石1709周二震荡,收524.5(涨4.5),总增仓7千余手,成交量微增。前十名资金流向:多头分散增减换仓,持仓量微增,集中度微增;空头部分集中增减换仓,持仓量微增,集中度降低。短期受库存历史高位、现货成交较差影响,空头延续主动增仓压盘,多头支撑显现但主动性较差,盘面反弹承压震荡。短期或延续承压弱势波动,注意520-530区多空资金集中增减主动性,防范资金打压及减仓洗盘。
现货:据Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为13358,较上周五数据降16,日均疏港总量278.8,上周五为264.8。港口61.5%PB粉(湿吨)(注意:期货矿石为干吨)主流续跌、成交较弱:曹妃甸600(跌5),青岛港580(跌15),日照港580(跌15)。5月份新加坡掉期71元/吨(微跌)、普氏62%铁矿石指数$74.15(预计微跌),BDI指数微涨,离岸人民币微跌。当前内矿开工率回升,主流较弱、成交偏差;港口总库存创历史新高,受期货跌势及主导钢厂延续下调出厂价影响,矿石市场成交较差、心态悲观。
简要策略:铁矿石1709或延续承压弱势波动,注意520-530区多空资金集中增减主动性,防范资金打压及减仓洗盘;波段操作:持空15%资金仓位,突破530平仓,若530-545区承压弱势回落则做空,若500-520区支撑较强则平空做多。操作细节短线:持空15%资金仓位,突破528平仓,若530-540区承压弱势回落则做空,若510-520区支撑较强则平空做多。
策略分析:短期期货受库存历史新高、钢厂下调出厂价、货币收紧等影响资金延续增仓打压、延续跌势,但受贴水较大、清理地条钢、钢厂需求较强等因素影响大幅超跌后低位支撑将增强,需防范资金集中减仓洗盘。操作上:压力区承压弱势回落时做空,回调强支撑区企稳后可平空做多,注意关键区多空资金主动性。
提示:连续第八个月正增长,3月铁路货运量同比大增16.3%。银监会要求重点防控十大风险,将专项治理金融套利。耶伦:美国经济相当健康,将着眼控制通胀。部际联席会议将于4月、5月组织各部门赴各地,开展打击取缔“地条钢”专项督查。
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