安信证券：两会期间军工仍是焦点
【今日头条】
足球改革大幕拉开
足球恒大模式至今仍被证明是成功而有效的，高投入下是有体系的俱乐部运营，和更加出色的成绩。建议关注三条推荐主线：1）最先受益的是具备能力直接参与足球赛事资源尤其是媒介资源运营的产业，建议关注华录百纳和乐视网；2）其次是具备直接体育资源但主营领域需要时间培育和催化的产业，或者战略已经清晰的公司，建议关注中体产业、雷曼光电、国旅联合；3）第三条主线是集团公司拥有俱乐部资源，在主题情绪下间接受益的公司，以江苏舜天等为代表。
两会期间军工仍是焦点
一直强烈推荐军工股，这是个看5年的大主题，后面所有反馈都是正反馈，而且很大期权在后面（资产证券化和整合），研究所改制肯定在缓慢推进。一是自上而下从空间争夺战的角度，寻找北斗、雷达、无人机、电子信息战等新式武器列装，二是集团纷纷成立董事会，资产证券化将持续推进，寻找确定性较强的机会，建议选择确定性高的公司。
推荐闽福发A、光电股份、四创电子、日发精机、常发股份、海特高新等，大股票推荐中国重工、航天机电、中直股份、中国卫星。
【行业点评】
预计染料仍将持续上涨
腾格里沙漠污染治理写入政协工作报告，显示高层对宁夏工业园区的监控力度将继续加大。对于还原物而言，其他厂商在中短期内无法将环保彻底解决，预计难有新增产能。此前市场担忧环保一股风过后还原物有新增供给，这一事件打消投资者疑虑，染料价格上涨逻辑更加顺畅。
继续强烈推荐整个板块，浙江龙盛、闰土股份、航民股份和安诺其均是重点推荐标的，浙江龙盛环保实力最强、主导市场，闰土股份目前估值弹性最大。
继续推荐新材料、o2o和细分领域高成长公司
鼎龙股份、康得新和回天新材是潜在触网标的，且估值都仍然安全，未来将受到市场认可，有较大超额收益。目前成长股首推一季度及全年高增长、估值安全的：鼎龙股份、康得新、回天新材、永太科技、万华化学、华峰超纤等。继续推荐汽车后市场o2o标的德联集团和农资电商板块辉丰股份、诺普信、金正大、芭田股份、史丹利、新洋丰等。
【公司评级】
正邦科技目标市值100亿
公司农药板块上市后，将加速农资平台的发展。预计公司14/15/16年归属于母公司净利润0.39/4.4/5.3亿元，对应EPS为0.07/0.75/0.89元（15、16年为生化资产并表后）。公司农资板块未来整合空间大，养殖板块迎来行业景气＋公司经营”双拐点，同时公司积极拥抱互联网，预计2015年将加速布局。给予“买入-A”投资评级，目标市值100亿，目标价16元。
建议增持豫园商城
迪士尼开园利好公司餐旅消费，豫珑城开业打开长期发展空间。公司坐拥豫园商圈内10万平米自有物业，具有难以复制的区位优势和商业物业价值；旗下驰名品牌和中华老字号数十个，是上海本土优秀品牌，综合实力占优。此外，公司拥有招金矿业、上海银行等股权投资，收益稳定且具向上空间。预计公司2015-2017 年EPS为0.74元、0.85元、0.99元，当前股价对应PE分别为17倍、15倍和13倍，维持盈利预测，维持增持-A评级。
强烈推荐新世纪
公司业绩增长83.74%，拟每10股转增15股。同时公司拟1.27亿元收购游戏公司100%股权。A股移动互联网的平台价值在借壳后第一份财报中公开体现，维持300亿的第一目标市值，继续强烈推荐。
宇通客车目标价33元
公司2月销量3119辆，同比增长41.07%，超预期。新能源客车继去年热销超7300辆后，今年继续销售火爆，前两个月销量已突破1000辆。同时，客车用车联网和轮毂电机等先进技术将进一步提升公司竞争力和盈利水平。维持买入-A 的投资评级，6个月目标价为33.00元，相当于2015年17倍的动态市盈率。
