国金证券：二孩概念升温，孕婴童产业短期受益

　　【行业分析】

　　纺织服装：二孩概念升温，孕婴童产业短期受益

　　中共十八届五中全会，“十三五”规划是重点议题。其中，关于全面放开二孩的建议成为舆情议论焦点。参照13年单独二孩的时间表，全面放开二孩政策有望在明年落实。

　　本次“全面二孩”政策落地后，服装行业新增消费规模在百亿左右。此外，童装行业仍然在粗放发展的过程中，儿童产业消费升级也将为相关公司带来更多机会。

　　投资建议：全面二孩概念升温，孕婴童产业相关标的短期受益。长期则看好儿童用品龙头品牌，得益于二胎概念和儿童消费升级两个方面。维持行业“增持”评级，相关概念投资组合为：森马服饰、罗莱家纺。

　　充电桩：“国网”回归带动行业发展

　　10月29日，国家电网公司2015年电源项目第五批招标采购(物资)(招标编号：0711-15OTL13832032)评标结束，推荐中标候选人公示。

　　在阔别1年之后，国家电网公司重新回归城市充电网络建设，我们认为相当于行业增加了一个大的需求主体，将带动行业发展。此外，我们并不认为国网意图垄断充电运营市场，未来仍将呈群雄割据之势，3年后基本可以看到最终的竞争格局。我们预计，充电桩十三五期间，设备市场规模年均约200亿元，仅对小市值公司会产生明显弹性。

　　投资建议：推荐投资组合为：和顺电气、泰坦能源技术、中恒电气、科大智能、许继电气。关注：特锐德、万马股份、易事特、科陆电子、奥特迅、中能电气、国电南瑞。

　　动力电池：锂价加速上涨，拥优质矿者得天下

　　目前国内市场上，电池级碳酸锂的报价最高达到7万元/吨，较年初上涨超过50%，国庆长假之后的不到一个月内涨幅更是高达25%，且这种上涨势头毫无减弱的迹象，国内主流碳酸锂生产企业甚至开始限制出货量。

　　我们认为，真正稀缺且能产生足够经济效益的只有“优质的固体锂辉石矿”，相关矿石开采商、及拥有稳定自有矿源供应的锂盐加工商，才是整个新能源汽车产业链中，唯一能够通过大幅度量价齐升而实现巨大受益弹性的环节。

　　投资建议：重点推荐天齐锂业；此外，考虑到锂矿价格上涨滞后于锂盐涨价的特点，无自有矿源的锂盐加工企业也能够获得阶段性超额利润，建议关注：赣锋锂业。