国泰君安：建议增持广汽集团

　　【公司评级】

　　建议增持广汽集团

　　受益于二胎需求爆发增长的7座车行情，广汽传祺终端需求持续旺盛。二季度GS8的销量符合市场预期，但超过5万台之后的利润率水平显著超出市场预期和我们的预期。除传祺外，广汽丰田、广汽本田、广汽三菱、广汽克莱斯勒全面增长，多点开花，需求同涨，受益于整个行业集中度提升的大趋势。我们上调2017/2018年的业绩预测至2.60/3.10元港币(原为2.55/3.00)，上调目标价至28港元。