凤凰传媒：拟8000万美元在境外投资暨收购童书生产商

    中证网讯 凤凰传媒5月13日晚间公告称，公司拟以现金对全资子公司凤凰教育增资1.5亿元人民币，后者拟以8000万美元收购Publications International, LTD。(简称“PIL”)、JRS Distribution CO。(简称“JRS”)及其某些关联方拥有的全部儿童图书业务资产及其经营童书业务的相关关联方的100%的股权和权益。
    据介绍，本次交易标的主要从事以童书出版(内容创意)和电子有声读物设计开发为主的儿童产品的设计、生产和销售。交易标的拥有在全球主要市场的与童书业务相关的知名形象许可的出版权利，在英国、法国、德国、西班牙、澳大利亚、墨西哥等国拥有成熟的海外运营网点，能够以多种语言出版童书读物。2013财年共售出2300万本童书。
    财务数据显示，交易标的2012财年和2013财年分别实现销售收入1.20亿美元和1.08亿美元，息税折旧摊销前利润分别为927.5万美元和941.1万美元。本次交易对价8000万美元，对应交易标的2014财年预计合并净利润587万美元的市盈率倍数约为13.63倍。
    公告称， 在不考虑政策扶持的情况下，预计2014-2018财年交易标的的合并净利润约为587、632、715、804、897万美元。公司表示，交易标的是世界领先的童书生产商，其产品并非传统的纸质出版，而是有声童书与益智早教结合的泛文化产品，对凤凰传媒现有业务形成了有益的补充和延伸，与公司具有较强的协同效应。
    凤凰传媒4月29日晚间发布一季度业绩报告称，报告期内，归属于母公司所有者的净利润为2.43亿元，较上年同期增3.94%；营业收入为17.97亿元，较上年同期增3.17%；基本每股收益为0.1元，较上年同期增11.11%。
    分析师表示，凤凰传媒数字化业务初步形成规模。公司的数字化业务包括数字内容、数据库  建设、多媒体出版、网络游戏、云计算中心、移动阅读、视频点播、  数码印刷、有声阅读等内容，已经初步形成规模，年销售超过 4 亿元。公司 账面现金充裕，全媒体布局下，外延并购有望逐步展开。2014 年数字出版、民营出  版、教育培训、移动互联、电商等领域或成为公司投资并购重点领域。
    公司表示，通过此次收购，凤凰传媒将一举获得国际性的童书资产和销售渠道，有利于公司快速打入国际主流出版市场，并迅速掌握优秀的国际发行渠道资源，为公司践行外向合作战略、加紧推进文化产业“走出去”进一步奠定了坚实的基础。
    据悉，此次交易就其规模来讲是中国出版行业有史以来最大的一次跨国并购，对于凤凰传媒积累国际并购经验、成为世界出版强企有着重要的推动作用，对于中国文化产业国际地位的提升亦有着不可估量的重要意义。鉴于项目的重要意义，公司将很有可能获得国家、江苏省有关文化产业资金较大力度的扶持，从而降低并购成本，提高投资收益水平。（钟志敏）