中国证券报记者在江粉磁材重大重组说明会上率先提问，就盈利能力和借壳上市提出两方面问题。领益科技盈利能力大幅超过行业平均水平的原因及合理性是什么？从预案来看，领益科技符合IPO 的条件。公司没有选择IPO、最终选择借壳江粉磁材的原因及合理性是什么？重组上市后续是否存在大额募资的可能性及有关安排？未来将如何整合江粉磁材原有业务与领益科技主营业务并达到协同发展？
江粉磁材重组说明会上，领益科技曾芳勤指出，选择借壳上市而非IPO主要是在行业整合的大背景下，领益科技通过与江粉磁材的重组，可同时实现尽快上市和产业整合的目的。重组完成后上市公司将根据经营发展的实际情况考虑是否募集资金。
曾芳勤在说明会上回复中国证券报记者提问时表示，今年一季度营收大幅度增长的主要原因包括两方面，一是国内终端品牌客户订单增多，二是去年4季度客户订单持续至2017年1季度。
曾芳勤表示，受下游终端品牌市场竞争激烈影响，客户不断加强成本控制，向上游供应商传导成本压力，2016年领益科技的主要产品较2015年变化较小，随着生产时间的延长产品价格下降，导致毛利率出现下滑。
领益科技董事长曾芳勤在重大重组说明会上回复中国证券报记者提问时表示，领益科技具有规模优势，毛利率处于行业中上游水平。领益科技的产品主要应用于高端消费电子产品，并且模切产品占比较高，因此领益科技的综合毛利率相比同行业上市公司较高。
江粉磁材重组说明会上，投服中心指出标的折现率10.2%低于对比上市公司最小值，评估机构上海东洲资产评估有限公司代表指出，折现率较低主要是数据测算在风险方面取值较低，主要原因是标的企业经营比对标企业更好，产品种类较大因此抗风险能力较强，标的形成规模生产效应，能有效降低成本。
法律顾问北京市金杜律师事务所主办律师冯霞答复投服中心提问称，领益科技瑕疵物业包括自有物业瑕疵、租赁物业瑕疵。自有物业瑕疵方面，苏州领裕正在申请办理权属证书；东莞领益正在申请补办，目前已经得到许可；东莞领汇由于历史原因暂时无法得到权属证书，目前主要承接一些辅助性的业务。租赁业务方面，出租方暂时无法取得证书。如果因瑕疵物业未取得归属证书导致公司造成损失，领益科技董事长曾芳勤将进行赔偿。
江粉磁材重组说明会上，投服中心对标的公司部分资产是否存在法律瑕疵等提出疑问，即领益科技子公司东莞领益、苏州领裕、东莞领汇和东莞盛翔拥有的部分厂房和建筑尚未取得权属证书，涉及14.87万平方米。领益科技用于生产经营的自有物业未取得房产证的建筑面积占自有物业的总建筑面积的比例约为10.83%。领益科技部分租赁厂房，出租方无法办理权属证书，存在被拆迁的风险。
评估机构上海东洲资产评估有限公司业务总部副总经理王欣在重组说明会上介绍估值合理性时表示，领益科技的市盈率水平相对可比案例较高，主要源自企业自身的优势：包括规模优势、经营优势等等。鉴于企业的上述优势，其抗风险能力较高，因此在评估中主要表现为折现率相对较低，与同行业并购案例比较，在相同的盈利预测水平下会有较高的估值（也就是体现出较高的PE），本次估值具有合理性。
8月4日，国信证券投资银行事业部TMT业务总部董事总经理程久君在重组说明会上表示，作为独立财务顾问，经核查，本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，并按照相关法律法规的规定履行了相应的程序，进行了必要的信息披露；本次交易符合国家相关产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定；本次交易标的资产定价公允，评估方法适当、评估假设前提和重要评估参数取值合理。
领益科技董事长曾芳勤在重组说明会上介绍重组完成后的发展规划时表示，领益科技将成为上市公司全资子公司，本次交易后，上市公司原有的触控显示器件、精密结构件业务和领益科技的精密功能器件业务相结合，实现业务协同效应，将进一步拓展上市公司在消费电子行业的布局。
江粉磁材董事长汪南东介绍称，领益科技是一家消费电子产品“一站式”高精密、小型化零件制造型企业，主营业务为消费电子功能器件的研发、生产和销售，主要产品为模切产品、冲压产品、CNC产品、紧固件产品和组装产品等应用于智能手机、平板电脑、智能可穿戴设备等消费电子产品的精密功能器件。目前其主要终端客户包括苹果、华为、VIVO、OPPO等著名品牌，以上前五大手机品牌占据了全球市场份额的一半以上。
8月4日，江粉磁材重组说明会上，江粉磁材董事长汪南东指出，受国际、国内经济大环境的影响，上市公司的磁性材料主营业务发展缓慢。近年来，上市公司通过重组方式先后并购帝晶光电和东方亮彩，进入智能手机触控显示器件和精密结构件行业。为了保护广大股东的利益，使上市公司盈利能力能够保持持续健康的发展，上市公司决定进行本次重大资产重组。
说明会即将开始
