机构推荐：下周具备布局潜力金股

　　中天科技(600522)：业绩大幅增长，景气如日中天

　　研究机构：招商证券

　　事件：中天科技10月27日公告，前三季度实现营业收入145.8亿，同比增长：实现归属上市公司净利润11.45亿，同比增长73.52%。其中，第三季度实现营业收入53.8亿，同比增长13.85%；实现归属上市公司净利润4.2亿，同比增长101.51%。

　　三大主业高景气，业绩符合预期：光通信：报告期内，受到上游原材料光棒涨价的拉动，光纤光缆价格持续增长，加上光纤光缆原材料紧缺，进一步推升行业景气度，尤其是棒纤缆一体化的企业最为受益。到2016年年底，中天科技拥有光棒产能接近900吨，这部分产能对应的光纤产量约为2700-2800万芯公里左右，光纤每涨价1元，给公司带来约2500万元的业绩弹性，而在报告期内，光纤的集采价格虽然没有变化，但根据行业调研了解，实际中移动采购价格至少上浮4.5元以上，散纤价格逼近80元，仅涨价至少增厚公司业绩1.24亿元。

　　特高压：国家特高压工程的快速推进，特种导线等产品的市场需求量增长较快，电力产业链中产品结构进一步优化。

　　新能源：新能源产业链进入收获期，净利润同比快速增长。三季度末公司分布式光伏电站累计并网量比上年同期增加60%，毛利率保持在较高水平，利润持续增长；得力于前期市场开拓和供货业绩的积累，光伏背板材料、动力锂电池进入第一梯队供应商，目前产能均充分释放，提升了新能源产业链的整体盈利能力。

　　毛利率保持稳定，销售、管理费用合理增长，财务费用增长较快：毛利率：17.53%，公司主营业务景气度都比较高，光纤光缆毛利率进一步提升接近37%，特高压相关业务净利润提升1个百分点，分布式电站业务毛利率60-70%，但整体毛利率未有体现，主要原因是受到有色金属贸易的影响。有色金属贸易收入占比将近30%，但毛利率非常低，不到1%，毛利润占比仅为1%，极大的拉低了公司的整体毛利率。对于该项问题，公司会逐步控制有色金属贸易，减少该项业务占收入的比重。

　　上调公司2016-2018年归属母公司净利润14.85、20.90、24.53亿元，对应2016-2018年EPS分别为0.57、0.80、0.94元/股；考虑到增发，摊薄后EPS分别为0.45、0.63、0.79元/股。增发的募投项目达产后，对于公司未来2-3年业绩有较快的增长，给予2017年业务20-25倍估值，上调目标价16-20元，维持“强烈推荐-A”投资评级。

　　新国都(300130)：积极推进区块链研发，构建电子支付闭环生态

　　研究机构：华金证券

　　[事件]2016年10月27日，公司发布第三季度业绩公告，公司前三季度实现营业收入7.2亿元，同比增长27.99%；归属母公司净利润为7874.56万元，同比增长73.23%；基本每股净收益0.33元/股，同比增长65%。海外市场实现销售收入约1.04亿元，同比增长254.73%(包含Exdigm公司销售收入约1,709万元).

　　深耕终端核心业务，打造电子支付生态圈：公司牢牢站稳电子支付终端设备市场癿领先地位，产品研収和市场拓展双轮驱劢，深耕终端核心业务。同时通过外延式幵购打造电子支付生态圈，公司参股方式储备指纹识别等生物识别技术、物联网云技术等，不公司原有资源进行整合，幵丏在已有研収基础上针对支付市场収展需求研収出了NFC、智能POS等相关技术。在技术领域方面公司关注智能硬件、大数据、人工智能、生物识别等相关先进技术。最终公司形成支付、征信大数据运营和金融三大板块，推劢各个板块协同效应，落实“电子支付叐理终端+电子支付云平台+消费大数据+金融服务”癿戓略，深入资源整合，挖掘新癿利润增长点。

　　智能POS推广见成效，海外市场布局乘胜追击：公司加强智能POS渠道推广力度，通过现有资源挖掘更多市场空间，同时大力収展新客户。公司在国际业务方面，加大国际空白市场癿商务投入，推进国际各地市场讣证。2016年9月公司公告设立巴西孙公司，打开公司在巴西及南美市场癿销售局面，前三季度公司实现海外市场销售收入1.04亿元，同比增长254.73%。

　　携手加入Hyperleger项目，支付领域大有可为：公司已设立区块链应用研究中心钻研区块链技术应用，积极探认研収适应公司业务収展癿区块链技术应用，加入金链盟合作加快区块链应用落地。同时今年10月仹公司携手华为、恒生电子等10家机构加入由Linux基金会収起癿Hyperledger区块链项目。讣为，公司在生物识别及人工智能领域癿技术积累，可以不区块链技术形成完整癿安全支付解决方案，对公司完整产业链布局产生积极作用。

　　投资建议：预计2016-2018年公司EPS为0.55元、0.63元和0.81元：给予增持-A评级，6个月目标价为32元。