超预期降准提振信心，A股“破晓”行情初露端倪，金牛大咖论道，教您精准布局

直播报道

• 中泰证券徐驰：央企估值修复将是贯穿全年的市场重要主线之一

  3月21日，中泰证券策略研究负责人徐驰在中国证券报“金牛来了”直播间表示，央企估值修复将是贯穿全年的市场重要主线之一。就政策角度而言，“国有股权财政”逐步取代传统的“土地财政”，盘活居民超额储蓄与缓解政府财政压力，是资本市场最重要的职能之一；就估值角度而言，当前央企国企的估值折价，预计将在本轮国内长期资金入市过程中逐步修复；就供应链安全与产业角度而言，在当前全球地缘愈发动荡的背景下，产业链中及其上下游的央企，特别是有核心研发能力的央企，将逐步扮演“供应链链长”的角色，在产业链的话语权、市场份额、利润率等中期均有望获得持续提升。

• 中泰证券徐驰：新能源板块4月或迎来一波反弹行情

  徐驰认为，首先，经过近半年调整，当前新能源板块机构资金集中度大幅下降，各情绪指标接近历史极值，且光伏等板块一季报业绩较好，具备反弹的条件；其次，决策层已明确新能源后续产业政策要“稳慎”，避免“一哄而起，一哄而散”，预计以清理地方过剩产能，提高新上产能门槛为主的新能源行业监管政策将会强化，这将助于缓解市场担忧，并带来4月新能源及创业板的反弹行情。中期维度而言，各产业链本身已有的央企龙头以及产业链上下游相关的央企龙头或逐步成为利润与产业链话语权不断提高的供应链“链长”。

• 明泽资本董事总经理马科伟：看好A股中期表现

  3月21日，明泽资本创始人、董事总经理马科伟在中国证券报“金牛来了”直播间表示，2023年中国经济将温和复苏，GDP实际增长可能会超过计划目标，居民储蓄向资产管理领域转移的趋势相对确定；叠加美联储降息临近拐点，人民币中期仍有显著走强空间，看好A股的中期表现。全面注册制及碳中和政策的实施带来了更多产业方面的助力，建议关注安全、券商、碳中和、中特估、ChatGPT相关主题重点配置；从指数机会层面而言，更加看好上证50、上证180、科创50等指数配置价值。

• 中泰证券徐驰：多因素共振 短期市场风险偏好受到压制

  3月21日晚，中泰证券策略研究负责人徐驰做客中国证券报“金牛来了”直播间。在谈及压制近期市场风险偏好的主要因素时，徐驰认为主要包括全球流动性风险、俄乌冲突升级下快速增加的全球地缘风险，以及国内汽车等部分高频消费数据在短期集中释放后出现的“均值回归”，国内财政、地产等刺激政策“定力”超市场预期等。