长城证券:成长优势赛道仍具备较强趋势动能
赵中昊中国证券报·中证网
中证网讯(记者 赵中昊)长城证券策略团队日前发布研报表示,美联储表态年内执行Taper,但整体表述仍然偏鸽,海外流动性相对充足,中期内利率将保持低位。国内外疫情有所缓解,市场整体风险偏好有所提升,近期北上资金出现连续净流入。9月,股市资金面相对较好,市场将继续演绎结构性行情,看好成长优势赛道。
从交易情况看,长城证券认为,8月下旬交易热度较高的赛道主要集中在周期板块,包括有色金属、电气设备、国防军工、机械等。半导体设计、半导体制造的交易热度有所下降,新能源车产业链交易热度再度向上。从PEG(市盈率相对盈利增长比率)的角度看,新能源、半导体等核心成长赛道目前仍具备较强的趋势动能,叠加产业政策强力支持,赛道的优秀基本面并未发生变化。
行业配置方面,长城证券表示,首先,中报业绩超预期标的短期有望实现突破;其次,建议关注上游涨价逻辑,周期板块景气范围收窄,受益于涨价+补库存周期+出口逻辑的部分方向仍有机会,包括化工、石化、有色、机械、汽车零部件等领域;第三,可关注“专精特新”小巨人,当前增量空间较大的赛道如高端工业制造、新材料及其下游应用、创新药等存在值得关注,优势赛道如新能源车上中下游、半导体设计与制造、IOT等值得期待;第四,关注港股低估值板块,可在左侧逐步布局。此外,部分成长性较强但被错杀的标的,如云计算、医药等仍有布局机会。