同达创业：拟定增32亿全资收购视博数字

　　本报记者 张玉洁

　　同达创业（SH.600647）10月9日晚间发布定增预案，公司拟以10.35元/股的价格向不超过十名的特定投资者发行309,178,740股用以收购视博数字100%股权，从而涉入广播数字电视内容安全保护领域。本次交易构成关联交易，该方案尚需经过有关主管部门、公司股东大会的批准并经商务部批准及中国证监会的核准。公司股票将于10月10日复牌。

　　公司本次非公开发行对象为信达投资、海南建信、香港金益、智度德诚、浙江方通、东方汇智管理的东方汇智 1 号/2 号/3 号、财通基金管理的财通-玉泉101号/102号。此次交易分两部分完成，一是公司向香港金益非公开发行77,294,685股股份作为对价购买其持有的价值8亿元的视博数字股权；二是公司拟向其他认购对象发行股份募集约24亿元现金收购视博数字的其余股权。

　　在预估基准日2014年6月30日，视博数字股东全部权益预估价值约为32亿元，较其净资产账面值3.1亿元增值约28.9亿元。 

　　公告显示，视博数字是一家为广播数字电视内容的安全保护提供综合技术解决方案的公司，目前是中国最大的数字媒体技术服务供应商，其控股股东中华数字控股是美国纽约证券交易所主板上市公司（股票代码STV）。根据经审计的财务报表，2013年度，视博数字实现营业收入4.99亿元，实现归属于母公司所有者的净利润1.72亿元；2014年1-6月，视博数字实现营业收入2.06亿元，实现归属于母公司所有者的净利润1.37亿元，其资产质量良好且具备较强的盈利能力。 

　　在预估基准日2014年6月30日，视博数字股东全部权益预估价值约为32亿元，较其净资产账面值3.1亿元增值约28.9亿元，溢价率约为932%。

　　公司控制权方面，本次交易后，信达投资仍为公司的控股股东，财政部仍为公司实际控制人，本次非公开发行不会导致公司的控制权发生变化。

　　公司表示，通过收购视博数字进入广播数字电视内容安全保护领域，优化了上市公司股权结构和业务结构，有利于大幅提升上市公司盈利能力和可持续发展能力，实现国有资本的保值增值，是进一步发展混合所有制的有益尝试。 

　　此外，通过本次非公开发行，视博数字成为上市公司的全资子公司，将可以借助上市公司平台，拓宽发展渠道，进一步推动自身业务发展、提升在行业中的综合竞争力和行业地位。 

　　目前，同达创业现有业务收入主要来自于同达贸易的快速消费品销售及广州德裕“信达·阳光海岸”项目的销售。由于公司无其他项目储备且“信达·阳光海岸”项目尾盘数量不多，同时快速消费品贸易行业的市场竞争激烈，上市公司难以通过现有主营业务实现盈利水平的大幅增长。 受上述因素影响，同达创业2013年度、2014年1-6月归属于母公司所有者的净利润分别为3,361.63万元、-1,853.11万元，盈利能力较弱且发展空间有限。本次收购完成后，将从根本上改变公司的资产质量，公司的盈利能力将得到提升，有利于提高上市公司的价值，并为上市公司的股东带来更好的回报。本次交易将进一步提升上市公司的业务规模，构建新的盈利增长点。