天成控股：大股东26.76亿元增持 助力外延式扩张

中证网记者 戴小河

　　中证网讯 天成控股（600112）12月12日晚间发布收购报告书，本次收购的收购人为银河天成集团有限公司及一致行动人广西银河天成实业有限公司、北海银河科技电气有限责任公司。

　　收购人银河天成集团及一致行动人银河实业本次对天成控股的收购，是基于对天成控股未来前景的看好，认购天成控股本次非公开发行股票。银河集团、银河实业拟通过以不超过26.76亿元现金认购天成控股本次对其非公开发行不超过2亿股股票，体现对天成控股的大力支持。

　　银河天成集团系公司第一大股东，天成控股主要从事高、低压电器元件、继电保护、成套电器设备等产品制造与销售的国家大型一档企业，是西南地区最大的工业电器生产基地。近年来，公司依托大股东银河天成集团的雄厚资源，积极以政策、市场和产业结构升级为导向，全力打造高端装备制造、金融和资源能源开发三大产业为核心的多元化产业布局。

　　多元化产业布局的形成有赖持续的资金投入作为支撑，通过兼并收购的方式参与优质资源整合可有效加快公司目标的达成。公司12月10日晚间发布了非公开发行股票预案公告，计划募资46.8亿元，其中偿还银行贷款金额不超过7亿元，其余将用于补充流动资金。平安证券认为，此次非公开发行募集的资金将有力满足产业并购的需求，未来公司有望陆续展开针对上述行业的资本运作，打造以制造、金融、能源为核心的多元化产业格局。 

　　天成控股的传统主业是电气设备制造，在高压领域的有载分接开关销量居世界第三，国内市场占有率第二。考虑到现有的高、中压等级的市场竞争已较充分，公司主要产品的市场份额及业务规模渐趋稳定。未来公司将重点研发220千伏以上电压等级的分接开关，着力向特高压领域积极拓展。公司于2013年11月收购了国华汇银100%股权，拥有了第三方支付许可证，并通过增资等方式将其打造成全国性的移动支付、P2P互联网金融平台，以此作为金融行业的切入点，目前已相继涉足遵义、临汾、保定等多家城市的智慧城市数字化服务平台建设。在方兴未艾的智慧城市建设热潮中，公司的互联网金融业务有望向全国范围加速推广。

　　此外，随着我国战略性新兴产业规模的增长，对钼、镍、锆、钛等稀有金属需求量快速提高，公司近年来相继整合贵州省内多处钼镍矿资源，并于2014年1月通过资产置换正式进军非洲锆钛矿资源开发领域。未来公司将聚焦于资源能源领域，积极推进莫桑比克锆钛生产加工基地的建设，深入开发该地区的锆钛矿资源，同时通过自建、并购等方式向该领域持续拓展。

　　平安证券认为，此次大股东的增持，彰显出对公司及本次非公开发行股票募集资金投资项目发展前景的信心，控股股东的全力支持将有助于公司长期战略决策的贯彻实施。此次定增的成功发行，有望谱写公司资源能源开发领域全球式外延扩张的崭新篇章。 ?