香江控股:23.6亿元购买物业资产 深化转型

　　中证网讯 香江控股（600162）11月3日晚间公布资产重组方案，香江控股拟向其关联方南方香江、深圳金海马、香江集团发行股份及支付现金，购买其持有的沈阳好天地100%股权、深圳家福特100%股权、长春物业、郑州物业和广州物业，并募集配套资金。根据预评估值，本次交易中购买资产预估作价为23.6亿元。

　　根据预案，此次购买标的均为与家居商贸业务相关的物业资产，具体包括南方香江持有的沈阳好天地100%股权（持有沈阳物业）、深圳金海马持有的深圳家福特100%股权（持有深圳物业）及长春物业和郑州物业，以及香江集团持有的广州物业。

　　购买资产预估作价为23.6亿元，其中现金支付金额不超过7亿元，剩余部分以发行股份形式支付。本次发行股份购买资产的定价为6.06元/股。根据本次交易预估值扣减现金支付对价上限7亿元后的估值测算，本次向交易对方发行的股票数量预计为2.74亿股。

　　本次重组方案具体包括发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集配套资金两部分。香江控股拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，发行价格为不低于6.06元/股，发行股份数预计不超过3.89亿股，拟募集配套资金总额预计不超过23.6亿元。募集配套资金将用于本次重组现金对价的支付；剩余资金用于香江控股长沙高岭商贸城和广州南沙自贸区香江国际金融中心建设项目，提高家居商贸业务整合的绩效。

　　此前，香江控股已收购香江商业100%股权和深圳大本营100%股权。至此，香江控股拥有从商业地产及住宅地产开发及商铺招商、家居等商贸流通的较为完整的产业链。本次重组是进一步深化上市公司业务转型的需要。

　　根据规划，香江控股商业地产招商业务未来以“自有物业+自有招商运营”的模式占比将增加。但由于受商业地产开发周期较长的影响，上市公司商业地产在短期内难以为商贸业务提供大量优质商业物业。本次资产注入将有利于加快上市公司向商贸业务战略转型。

　　近年来国内商业地产发展迅速，房地产价格屡创新高，核心城市核心商圈的物业资源稀缺。当前商业地产价格和租金水平呈现上涨趋势，自有物业抗风险能力更强，既能锁定经营成本，又能享受地产升值的资本收益，且有利于上市公司融资及扩张，提升公司商贸业务的核心竞争力。（李香才）