獐子岛:拟定增14.5亿元 主要偿债

　　中证网讯 獐子岛（002069）11月26日晚间公告，拟11.58元/股发行不超过1.25亿股，募资不超过14.5亿元，其中，11亿元拟偿还银行贷款，1.8亿元拟投向种业平台建设项目，1.6亿元拟投向O2O新业态建设项目。公司股票11月27日复牌。

　　发行对象中，平安大华基金管理有限公司、长海县獐子岛投资发展中心拟分别认购2.5亿元，杭州艮恒投资管理合伙企业拟认购3亿元，大连中以太和投资管理中心拟认购5亿元，上海登君资产管理有限公司拟认购1.5亿元。其中，长海县獐子岛投资发展中心为公司控股股东。

　　公司希望通过种业平台建设项目构建“海洋生物技术+种子”为核心的海珍品增养殖技术服务平台，通过海洋生物种子的“育、繁、推”一体化整合，加快海洋种业成果的产业化应用。该项目建设期两年，税后的内部收益率为14.9%

　　公司还称， 公司已经构建了由300余个零售终端、270余个活品经销商构成的活品、冻品营销网络，产品远销北美、欧洲、澳大利亚、新西兰、日本等20多个国家与地区；冷链物流方面，公司在上海建成了国内最大规模的陆基大洋活品暂养基地，以及位于大连金石滩的贝类净化暂养中心；电商业务方面，公司对接10余家国内大型电商平台。公司计划O2O新业态建设项目通过构建一级城市总仓、二级体验店及三级社区服务店，完善以鲜活海鲜冷链为核心的供应链保障及消费者体验功能，向上游链接公司全球资源整合能力，向下游提升公司活品网的渠道张力、并链接外部线上销售平台，形成海鲜电商的结构独占优势。

　　獐子岛三季度报告显示，獐子岛前三季度扭亏实现股东净利润342.67万元，但扣除非经常性损益后，净利润巨额亏损1.02亿元，同比降幅794.31%。中泰证券的研究报告指出，募投项目主要围绕主业做产业链延伸，并搭建 O2O 平台以拓展渠道，战略清晰，落地可期。我们认为公司处于较为艰难的时期，通过转型战略和增发补血，有望加速走出低谷，形成良性运营。