嘉化能源拟定增募资18亿元 开拓新能源业务

　　中证网讯 嘉化能源（600273）12月25日晚间公布非公开发行股票预案。本次发行对象为包括公司的控股股东嘉化集团在内的不超过十家特定对象，发行数量不超过18400万股，其中控股股东嘉化集团计划以现金认购本次发行的股份，认购数量将不低于本次非公开发行股份数量的10%，不超过30%。发行价格不低于9.89元/股。募集资金总额不超过18.2亿元，扣除发行费用后，募集资金净额拟用于收购5家太阳能光伏电站项目公司100%股权并增资、年产4000吨邻对位（BA）技术改造项目、年产16万吨多品种脂肪醇（酸）产品项目、烟气超低排放改造项目，并补充流动资金。其中，收购5家太阳能光伏电站项目公司100%股权并增资项目拟投入募集资金较大，为96380万元。

　　根据预案，此次收购的5家公司为和静金太阳发电有限公司、吉木乃海锦新能源科技发展有限公司、托克逊县金太阳光伏发电有限公司、铁门关市利能光伏发电有限公司、龙井中机能源科技有限公司。

　　嘉化能源称，光伏电站业务是具有巨大发展潜力的朝阳产业，也是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，近年来在国家大力支持下取得了蓬勃的发展，也符合公司的战略发展需要。基于对光伏行业未来发展趋势的判断，公司拟通过本次非公开发行募集资金投资于光伏电站项目，实现对光伏行业的布局，形成化工与新能源双主业发展的业务结构。

　　未来，上市公司在发展现有化工业务的同时，将开拓新能源业务。若本预案中的募集资金投资项目按计划顺利实施，公司光伏电站的总装机容量将达到100MW，初步形成一定规模的光伏发电业务，基本实现公司关于化工和新能源双主业共同发展的战略布局。在巩固和发展现有化工主业的基础上，公司向光伏发电新能源业务进军为公司开启了更广阔的发展空间，将成为公司新的利润增长点，为公司业绩的长期增长奠定基础。

　　在光伏产业相关政策的不断完善和大力支持下，我国近年来光伏发电市场得到了蓬勃发展，光伏发电装机容量实现了爆发式增长。根据国家能源局发布的《2014年光伏发电统计数据》，截至2014年底，全国累计并网运行光伏发电装机容量已达到28.05GW，同比增长60%，其中，光伏电站23.38GW，分布式4.67GW，年发电量约250亿千瓦时，同比增长超过200%。根据《全球新能源发展报告2015》的统计，截至2014年底，我国光伏电站累计装机容量位居全球第二位，仅次于德国；2014年我国光伏电站新增装机容量位于全球第一位。

　　有机构分析指出，作为光伏产业下游的电站运营市场由于面临其较高的电价补贴，稳定的现金流属性，以及轻资产类金融的运营模式，将全面受益于财税金融的优惠政策。在每年新增1600亿光伏电站开发市场容量的憧憬下，光伏电站运营作为全产业链中盈利性最高的环节，其投资价值最值得期待。

　　东北证券报告指出，国家支持光伏政策一直在加码，制造端各厂商订单很满，从电站项目收益角度看，市场利率走低，实际提升了已建电站的价值，同时进一步提高未来业主建设电站的积极性，光伏电站作为一个类固定收益资产，吸引力正不断提升。